«NUOVE EMISSIONI» OBBLIGAZIONE SOLO SOLE SRL Green bond a 23 anni a tasso variabile, OBBLIGAZIONE MEDIOBANCA SPA a 4 anni a tasso fisso in Valuta, OBBLIGAZIONE ACEA SPA a 9 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE ENEL SPA Resettable bond a 61 anni a tasso fisso revedibile, OBBLIGAZIONI BANCA IMI SPA Serie Collezione a 7 anni a tasso fisso crescente e a 6 anni a tasso misto, OBBLIGAZIONI BRISTOL MYERS SQUIBB CO a 2, 3, 5, 7, 10, 20 e 30 anni a tasso fisso e a 18 e 36 mesi a tasso variabile, OBBLIGAZIONI IBM CORPORATION a 2, 3, 5, 7, 10, 20 e 30 anni a tasso fisso e a 2 anni a tasso variabile.
Un altro “Green Bond” per il mercato EXTRAMOT segmento professionale: SOLO SOLE SRL, società costituita a fine 2018 e parte del gruppo ARCHIMEDE SRL, attiva nel settore delle energie rinnovabili in Italia e con particolare focus nel Sud Italia, porta in quotazione un minibond per 5,3 milioni di euro : pagherà per 23 anni una cedola variabile legata agli indici Euribor 6 mesi e tasso Costant Maturity Swap 5 anni con un tasso massimo consentito del 6,00%.
SOLO SOLE SRL è attiva nel settore energetico e ambientale, concentrandosi sulla costruzione e gestione di impianti per la produzione combinata di energia elettrica ed energia termica da fonti rinnovabili, come quella solare, e sulla conservazione del patrimonio ambientale e naturale, connessa ad uno sviluppo sostenibile del territorio.
I proventi dell’emissione saranno utilizzati per l’acquisto di un impianto per la produzione di energia termodinamica derivante dall’irraggiamento solare e da fonti fossili che sarà costruito in provincia di Enna in Sicilia.
Un altro bond in Dollari Statunitensi per MEDIOBANCA SPA. L’istituto di credito italiano fondato nel dopoguerra (1946) emette un nuovo bond con un nominale circolante di 50 milioni di dollari, pagherà una cedola annua del 2,96% per 4 anni di durata: quotazione immediata al mercato dell’EUROTLX.
ACEA SPA, dopo un anno di assenza, ritorna sul mercato dei capitali con un bond a 9 anni, un tasso fisso annuo dell’1,75% ed un nominale emesso di 500 milioni di euro.
ACEA SPA è una multiservizi attiva nella gestione e nello sviluppo di reti e servizi nei settori dell’acqua, dell’energia e dell’ambiente.
Attraverso le società del Gruppo, si occupa di:
- servizio idrico integrato,
- produzione e distribuzione di energia elettrica (inclusa la pubblica illuminazione),
- vendita di energia e gas,
- gestione dei rifiuti.
I proventi derivanti dall’emissione saranno utilizzati per finanziare l’ordinaria attività della Società e per sostenere gli investimenti previsti dal piano industriale per il biennio 2019-2020.
Anche ENEL SPA , dopo esattamente un anno dall’ultima emissione, ripropone la stessa tipologia di titolo (tasso fisso revedibile) proponendo al mercato un investimento a lunga scadenza (61 anni) per 300 milioni di euro ed il riconoscimento di un tasso fisso revedibile che parte da un valore del 3,50% annuo per i primi 6 anni ed un ricalcolo del tasso fisso ogni 5 anni legato al tasso Swap Euro a 5 anni aumentato di uno spread crescente (3,565 dal 2025, 3,814 dal 2030 e 4,564 dal 2045 fino a scadenza) .
La società ha contestualmente annunciato l’offerta di scambio volontaria non vincolante per il riacquisto di prestiti obbligazionari ibridi con scadenza 2074 e 2075 (il periodo di offerta va dal 15 maggio 2019 fino al 21 maggio 2019) : in funzione del quantitativo richiesto per lo scambio ENEL SPA incrementerà il nominale della nuova emissione.
E non si può non accennare alla consueta accoppiata di bond emessi da BANCA IMI SPA per il programma Collezione entrambi in valuta Dollaro Statunitense.
Il primo bond a tasso fisso crescente è stato emesso per un nominale di 300 milioni di dollari e pagherà tassi annui che vanno dal 3,20% al 5,00% per una durata di 7 anni.
Il secondo bond , a tasso misto, prevede una cedola annua fissa del 4,65% per i primi 3 anni mentre per i 3 anni rimanenti il valore cedolare è calcolato sulla base della variazione percentuale annua dell’indice “US CPI Urban Consumers NSA inflation rate”, l’indice nazionale dei prezzi al consumo per i consumatori USA delle aree urbane o metropolitane.
Infine è d’obbligo menzionare le recentissime due megaemissioni entrate di prepotenza nella classifica delle prime “TOP TEN” che la storia del mercato dei capitali ha registrato.
La prima in ordine di tempo è stata portata a termine dalla BRISTOL MYERS SQUIBB CO , la società americana tra le principali aziende farmaceutiche a livello mondiale.
Con questa megaemissione (19 miliardi di dollari statunitensi) la società andrà a finanziare la acquisizione di CELGENE , società biofarmaceutica americana che scopre, sviluppa e commercializza farmaci per il cancro e i disturbi infiammatori diventando uno dei più grandi gruppi farmaceutici al mondo, con una capitalizzazione di oltre 130 miliardi di dollari e raggiungendo le posizioni di vertice nel settore oncologico e in quello cardiologico.
La produzione del gruppo si articola in tre grandi divisioni:
- Divisione farmaceutica, con produzione di farmaci diversi per i settori antibiotico e antinfettivo, antivirale, cardiologico, terapia del dolore, neuroscienze, oncologia
- Divisione cibi dietetici (prodotti per l’alimentazione dei bambini)
- Divisione articoli sanitari diversi.
17,75 miliardi sono stati raccolti con le 7 emissioni a tasso fisso : scadenze che vanno dai 2 ai 30 anni e tassi facciali annui compresi tra il 2,55% e il 4,25%.
Per i bond a tasso variabile sono stati raccolti 1,25 miliardi di dollari: scadenze a 18 e 36 mesi con tassi calcolati sulla base dell’Indice USDLibor a 3 mesi maggiorato rispettivamente di 20 e 38 punti base.
La seconda megaemissione per 20 miliardi di Dollari Statunitensi è stata conclusa da IBM CORPORATION, il colosso americano dell’informatica, con lo scopo principale di coprire il debito contratto con l’acquisizione di RED HAT INC , la società multinazionale statunitense che si dedica allo sviluppo software e al supporto di software libero e open source in ambiente aziendale.
Con questa operazione IBM diventerà numero uno mondiale tra i provider di cloud ibrido, offrendo l’unica soluzione di open cloud che permetterà alle aziende di sfruttare tutto il valore del cloud per il loro business.
In informatica con il termine inglese cloud computing (in italiano nuvola informatica) si indica un paradigma di erogazione di servizi offerti on demand (su richiesta) da un fornitore ad un cliente finale attraverso la rete Internet (come l’archiviazione, l’elaborazione o la trasmissione dati), a partire da un insieme di risorse preesistenti, configurabili e disponibili in remoto sotto forma di architettura distribuita. 18,5 miliardi sono stati raccolti con le 7 emissioni a tasso fisso : scadenze che vanno dai 2 ai 30 anni e tassi facciali annui compresi tra il 2,80% e il 4,25%.
Per il bond a tasso variabile sono stati raccolti 1,5 miliardi di dollari: scadenza a 2 anni con tasso calcolato sulla base dell’Indice USDLibor a 3 mesi maggiorato di 40 punti base.
CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI
SOLO SOLE SRL 2019/2024 Tasso variabile Social Bond
Codice ISIN: IT0005359978
Valore nominale: EUR 50.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 50.000 incrementabile di EUR 50.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 5.300.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 50.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 30 maggio 2019
Data scadenza: 30 giugno 2042
Cedola: semestrale il 30 giugno e 31 dicembre
Ammortamento: non costante (atipico) a partire dal 3° semestre
Cedola massima: 6,00%
Tasso cedolare annuo: Variabile (25% Euribor 6 mesi + 75% CMSEUR 5 anni) + Spread 5,50
Rendimento all’emissione: 5,57% lordo , 4,11% netto
Quotazione: EXTRAMOTPRO
Riservato: institutional
MEDIOBANCA SPA 2019/2023 T.F. 2,96%
Codice ISIN: IT0005370405
Valore nominale: USD 2.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementabile di USD 2.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 50.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( USD 2.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 22 maggio 2019
Data scadenza: 22 maggio 2023
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 2,96%
Rendimento all’emissione: 2,96% lordo , 2,19% netto
Quotazione: EUROTLX
Riservato: institutional, retail
ACEA SPA 2019/2028 T.F. 1,75%
Codice ISIN: XS2001278899
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 500.000.000,00
Prezzo di emissione: 98,794% ( EUR 987,94 per ogni obbligazione)
Data godimento: 23 maggio 2019
Data scadenza: 23 maggio 2028
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 1,75%
Rendimento all’emissione: 1,90% lordo , 1,40% netto
Quotazione: EXTRAMOTPRO, BERLINO
Riservato: institutional
ENEL SPA 2019/80 T.F. 3,50% Resettable
Codice ISIN: XS2000719992
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 300.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,337% ( EUR 993,37 per ogni obbligazione)
Data godimento: 24 maggio 2019
Data scadenza: 24 maggio 2080
Cedola: annuale
Call: dal 24/05/2025 Prezzo di rimborso 100.00 ed ogni stacco cedola successivo
Tasso cedolare annuo: fisso del 3,50% per i primi 6 anni
Ricalcolato ogni 5 anni e valido per 5 anni
Dal 24/05/2025 : Constant Maturity Swap a 5 anni + Spread 3.564
Dal 24/05/2030 : Constant Maturity Swap a 5 anni + Spread 3.814
Dal 24/05/2045 : Constant Maturity Swap a 5 anni + Spread 4.564
Rendimento all’emissione: 3,92% lordo , 2,95% netto
Quotazione: BERLINO, LUSSEMBURGO
Riservato: institutional
BANCA IMI SPA 2019/2026 T.F. Crescente Collezione Opera IV Dollaro Statunitense
Codice ISIN: XS1996367238
Valore nominale: USD 2.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementabile di USD 2.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 300.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,000% ( USD 2.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 21 maggio 2019
Data scadenza: 21 maggio 2026
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso
del 3,20% il 1o anno
del 3,40% il 2o anno
del 3,70% il 3o anno
del 4,00% il 4o anno
del 4,30% il 5o anno
del 4,60% il 6o anno
del 5,00% il 7o anno
Rendimento all’emissione: 3,98% lordo , 2,95% netto
Quotazione: EUROTLX, EUROMOT
Riservato: institutional, retail
BANCA IMI SPA 2019/2025 Tasso Misto Collezione Inflazione USA
Codice ISIN: XS1996424997
Valore nominale: USD 2.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementabile di USD 2.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 300.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( USD 2.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 21 maggio 2019
Data scadenza: 21 maggio 2025
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 4,65% per i primi 3 anni
Variabile alla Performance del Tasso di Inflazione US CPI Urban Consumers NSA i successivi anni (rilevazione a febbraio)
Rendimento all’emissione: 2,40% lordo , 1,76% netto
Quotazione: EUROMOT, EUROTLX
Riservato: institutional, retail
BRISTOL MYERS SQUIBB CO 2019/2021 T.F. 2,55%
Codice ISIN: USU11009AX28
Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementabile di USD 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 1.000.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,842% ( USD 998,42 per ogni obbligazione)
Data godimento: 16 maggio 2019
Data scadenza: 14 maggio 2021
Cedola: semestrale il 14 maggio e 14 novembre
Tasso cedolare annuo: fisso del 2,55%
Rendimento all’emissione: 2,65% lordo , 1,95% netto
Quotazione: FRANCOFORTE
Riservato: institutional, retail
BRISTOL MYERS SQUIBB CO 2019/2049 T.F. 4,25%
Codice ISIN: USU11009BD54
Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementabile di USD 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 3.750.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,158% ( USD 991,58 per ogni obbligazione)
Data godimento: 16 maggio 2019
Data scadenza: 26 ottobre 2049
Cedola: semestrale il 26 aprile e 26 ottobre
Tasso cedolare annuo: fisso del 4,25%
Rendimento all’emissione: 4,34% lordo , 3,21% netto
Quotazione: FRANCOFORTE
Riservato: institutional, retail
BRISTOL MYERS SQUIBB CO 2019/2022 Tasso variabile
Codice ISIN: USU11009BF03
Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementabile di USD 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 500.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( USD 1.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 16 maggio 2019
Data scadenza: 16 maggio 2022
Cedola: trimestrale
Tasso cedolare annuo: Variabile al Tasso USDLibor 3 mesi + Spread 0,38
Rendimento all’emissione: 2.94% lordo , 2,17% netto
Quotazione: FRANCOFORTE
Riservato: institutional, retail
IBM CORPORATION 2019/2021 T.F. 2,80%
Codice ISIN: US459200JW25
Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 100.000 incrementabile di USD 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 1.500.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,994% ( USD 999,94 per ogni obbligazione)
Data godimento: 15 maggio 2019
Data scadenza: 13 maggio 2021
Cedola: semestrale il 13 maggio e 13 novembre
Tasso cedolare annuo: fisso del 2,80%
Rendimento all’emissione: 2,82% lordo , 2,08% netto
Quotazione: FRANCOFORTE
Riservato: institutional
IBM CORPORATION 2019/2049 T.F. 4,25%
Codice ISIN: US459200KC42
Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 100.000 incrementabile di USD 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 3.000.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,581% ( USD 995,81 per ogni obbligazione)
Data godimento: 15 maggio 2019
Data scadenza: 15 maggio 2049
Cedola: semestrale
Tasso cedolare annuo: fisso del 4,25%
Rendimento all’emissione: 4,32% lordo , 3,19% netto
Quotazione: FRANCOFORTE
Riservato: institutional
IBM CORPORATION 2019/2021 Tasso variabile
Codice ISIN: US459200KD25
Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 100.000 incrementabile di USD 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 1.500.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( USD 1.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 15 maggio 2019
Data scadenza: 13 maggio 2021
Cedola: trimestrale il 13 febbraio, 13 maggio, 13 agosto e 13 novembre
Tasso cedolare annuo: Variabile al Tasso USDLibor 3 mesi + Spread 0,40
Rendimento all’emissione: 2.96% lordo , 2,18% netto
Quotazione: FRANCOFORTE
Riservato: institutional