«NUOVE EMISSIONI» OBBLIGAZIONE FANES SRL Securitization a 40 anni a tasso variabile, OBBLIGAZIONE CLARA SEC SRL Securitization a 24 anni a tasso variabile, OBBLIGAZIONI SIVIGLIA SPV SRL Securitization a 50 anni a tasso fisso e variabile, OBBLIGAZIONE PLISSE’ SPA a 2 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE DAVIS&MORGAN SPA a 7 anni a tasso fisso crescente, OBBLIGAZIONE MEDIOBANCA SPA a 2 anni a tasso fisso e a 4 anni a tasso fisso crescente, OBBLIGAZIONE BPER BANCA SPA a 5 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE UNICREDIT GROUP SPA a 6 anni a tasso misto e a 15 anni a tasso fisso Resettable, OBBLIGAZIONE SNAM SPA a 10 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE ITALGAS SPA a 5 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE FERROVIE DELLO STATO SPA a 10 anni a tasso variabile, OBBLIGAZIONI VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE NV Resettable Perpetual a tasso misto, OBBLIGAZIONI HEWLETT-PACKARD INC a 5, 7 e 10 anni a tasso fisso.
FANES SRL , società di cartolarizzazione di Udine, colloca sul mercato dei capitali un bond a tasso variabile della durata di 40 anni ed un nominale di 2 miliardi di euro: riconoscerà ai sottoscrittori una cedola annua calcolata sulla base dell’indice Euribor a 3 mesi maggiorato di 80 punti base.
FANES SRL ha cartolarizzato un portafoglio di mutui ipotecari e/o chirografari concessi a piccole e medie imprese che sono stati ceduti dalla Cassa di Risparmio di Bolzano SPA.
L’attività di cartolarizzazione consiste nella cessione di crediti capaci di generare flussi di cassa pluriennali ad una società appositamente creata ai sensi della legge 130 del 30 aprile 1999 (“società veicolo” oppure “SPV”), la quale emette e vende ad investitori istituzionali strumenti finanziari di tipo obbligazionario (chiamati “asset backed securities” oppure “RMBS”).
Col ricavato dell’emissione la società veicolo paga il corrispettivo di acquisto dei crediti alla società venditrice.
Allo stesso modo anche CLARA SEC SRL , società veicolo di Conegliano (TV) , ha acquisito dal gruppo INTESA SANPAOLO SPA, un contratto di cessione di crediti pecuniari derivanti da contratti di credito al consumo per un importo di 6,35 miliardi di euro: il bond generato corrisponderà ai sottoscrittori una cedola annua calcolata sulla base dell’indice Euribor a 3 mesi maggiorato di 100 punti base.Ritornano, dopo mesi di assenza, le emissioni di BANCA IMI SPA in Valuta; questa volta due bond a tasso fisso (2,00% annuo il primo e a tasso fisso crescente dall’1,50% al 3,50% il secondo).
Entrambe le obbligazioni sono state emesse con un circolante di 200 milioni di Dollari Statunitensi, hanno una durata finanziaria rispettivamente di 3 e 6 anni e sono entrate direttamente in quotazione sui mercati dell’EUROMOT e dell’EUROTLX.
Conclude la serie delle società veicolo la SIVIGLIA SPV SRL, anch’essa di Conegliano (TV), con una doppia emissione di bonds cosiddetti Securitization, a tasso fisso e variabile, con un nominale circolante di 140 milioni di euro ciascuno ed una durata di 50 anni.
Il primo bond, a tasso fisso pagherà una cedola annua dello 0,65% suddiviso trimestralmente mentre il bond a tasso variabile riconoscerà una cedola annua calcolata sulla base dell’indice Euribor a 3e mesi maggiorato di 80 punti base.
L’emissione è a copertura di mutui residenziali concessi da una banca dell’Emilia Romagna.
Da segnalare altre due emissioni di Piccole e Medie imprese entrate nella quotazione del mercato EXTRAMOT segmento Professionale.
Si tratta di PLISSE’ SPA , fashion house della provincia di Padova: la società che promuove la moda femminile italiana propone un bond della durata di 2 anni, un tasso cedolare annuo del 4,00% per un nominale emesso di 750 mila euro.
La seconda società è DAVIS&MORGAN SPA , Merchant Bank milanese di giovane costituzione, con l’emissione di un bond per un importo complessivo di 20 milioni di euro della durata di 7 anni, con tassi facciali annui crescenti che vanno dall’8,00% al 10,00% pagati trimestralmente, e la possibilità di rimborso anticipato a partire dal dodicesimo trimestre dietro il riconoscimento di un premio di rimborso.
DAVIS&MORGAN SPA è uno dei maggiori players indipendenti nel mercato dei “Non Performing Loans” italiani (crediti deteriorati).
La società è specializzata nell’acquisto di crediti Non Performing di natura chirografaria e ipotecaria originati da banche, società di leasing, finanziarie e utilities ed annovera infatti , tra i principali partners cedenti i crediti, tutti i maggiori istituti finanziari del Paese e le più rilevanti società di utilities e di credito al consumo.
Tra i gruppi finanziari e bancari italiani citiamo emissioni di :
- MEDIOBANCA SPA : due bonds, il primo a tasso fisso della durata di 2 anni, cedola annua dell’1,40% pagata semestralmente, nominale di 20 milioni di euro e quotazione al mercato dell’EUROTLX, il secondo a tasso fisso crescente della durata di 4 anni, cedole annue che vanno dall’1,00% all’1,60%, nominale di 110 milioni di euro e quotazione anch’essa al mercato dell’EUROTLX
- BPER BANCA SPA : bond a tasso fisso della durata di 5 anni, cedola annua dell’1,875% pagata annualmente, nominale di 500 milioni di euro e quotazione al mercato dell’EUROTLX
- UNICREDIT GROUP SPA : due bonds, il primo a tasso misto, durata 6 anni, primi 5 anni tasso fisso dell’1,25% pagato annualmente, poi cedole trimestrali calcolate sulla base dell’indice Euribor a 3 mesi maggiorato di 160 punti base; il secondo bond, in valuta Dollaro Statunitense, è definito a tasso fisso Resettable, primi 10 anni tasso annuo fisso del 5,459%, poi fino a scadenza tasso fisso ricalcolato sulla base del tasso Constant Maturity SWAP USD a 5 anni maggiorato di 475 punti base
Anche le Utilities italiane si presentano numerose sul mercato dei capitali:
- SNAM SPA : bond a tasso fisso , durata 10 anni, tasso facciale annuo dello 0,75% , nominale complessivo di 500 milioni di euro;
- ITALGAS SPA : bond am tasso fisso con durata 5 anni, tasso facciale dello0,25% per un nominale emesso di 500 milioni di euro;
- FERROVIE DELLO STATO SPA : bond a tasso variabile della durata di 10 anni, tasso annuo calcolato sulla base dell’indice Euribor a 6 mesi maggiorato di 275 punti base e pagato semestralmente, nominale circolante di 200 milioni di euro:
Il gruppo VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE NV, la finanziaria di VOLKSWAGEN AG, offre al mercato due titoli Perpetual a tasso fisso Resettable.
Il primo con queste caratteristiche:
- tasso fisso annuo del 3,50% pagato annualmente e CERTO per i primi 5 anni ;
- i successivi anni tasso fisso ricalcolato e valido per ogni 5 anni sulla base del tasso CONSTANT MATURITY SWAP EURO a 5 anni maggiorato di :
374,6 punti base dal 17/06/2025;
399,6 punti base dal 17/06/2030;
474,6 punti base dal 17/06/2045
- rimborso anticipato a partire dal quinto anno di vita del titolo;
- nominale emesso pari a 1,5 miliardi di euro
Il secondo con queste altre caratteristiche:
- tasso fisso annuo del 3,875% pagato semestralmente e CERTO per i primi 9 anni ;
- i successivi anni tasso fisso ricalcolato e valido per ogni 5 anni sulla base del tasso CONSTANT MATURITY SWAP EURO a 5 anni maggiorato di :
395,8 punti base dal 17/06/2029;
420,8 punti base dal 17/06/2030;
495,8 punti base dal 17/06/2049;
- rimborso anticipato a partire dal quinto anno di vita del titolo;
- nominale emesso pari a a 1,5 miliardi di euro
A livello globale , e in coda ad altri colossi tecnologici (IBM, AT&T, APPLE), che hanno emesso recentemente dei mega-bonds, si presenta HEWLETT-PACKARD INC, la multinazionale statunitense dell’informatica attiva sia nel mercato dell’hardware che in quello del software e dei servizi collegati all’informatica.
La megaemissione, per 3 miliardi di Dollari Statunitensi, comprende un bond suddiviso in 3 tranches a tasso fisso : le durate finanziarie vanno dai 5 ai 10 anni e i tassi sono compresi tra il 2,20% e il 3,40%.
CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI
FANES SRL 2020/2060 Tasso Variabile
Codice ISIN: IT0005412363
Valore nominale: EUR000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR000 incrementabile di EUR 100.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 2.00.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 12 giugno 2020
Data scadenza: 27 giugno 2060
Cedola: trimestrale il 27 marzo, 27 giugno, 27 settembree 27 dicembre
Tasso cedolare annuo: variabile al tasso Euribor 3 mesi + spread 0,80
Ammortamento: rata costante trimestrale ( francese ) a partire dal 27/09/2020
Rendimento all’emissione: 0,40% lordo , 0,30% netto
Quotazione: EXTRAMOTPRO
Riservato: institutional
CLARA SEC SRL 2020/2044 Tasso Variabile
Codice ISIN: IT0005413049
Valore nominale: EUR000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR000 incrementabile di EUR 100.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 2.00.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 23 giugno 2020
Data scadenza: 15 ottobre 2044
Cedola: trimestrale il 15 gennaio, 15 aprile, 15 luglio e 15 ottobre
Tasso cedolare annuo: variabile al tasso Euribor 3 mesi + spread 1,00
Ammortamento: rata costante trimestrale ( francese ) a partire dal 15/10/2020
Rendimento all’emissione: 0,59% lordo , 0,44% netto
Quotazione: EXTRAMOTPRO
Riservato: institutional
SIVIGLIA SPV SRL 2020/2070 Tasso Variabile
Codice ISIN: IT0005415150
Valore nominale: EUR000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR000 incrementabile di EUR 100.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 800.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 25 giugno 2020
Data scadenza: 26 luglio 2070
Cedola: trimestrale il 26 gennaio, 26 aprile, 26 luglio e 26 ottobre
Tasso cedolare annuo: variabile al tasso Euribor 3 mesi + spread 0,80
Rendimento all’emissione: 0,44% lordo , 0,32% netto
Quotazione: EXTRAMOTPRO
Riservato: institutional
SIVIGLIA SPV SRL 2020/2070 T.F. 0,65%
Codice ISIN: IT0005415168
Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 100.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 140.800.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 100.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 25 giugno 2020
Data scadenza: 26 luglio 2070
Cedola: trimestrale il 26 gennaio, 26 aprile, 26 luglio e 26 ottobre
Tasso cedolare annuo: fisso del 0,65%
Rendimento all’emissione: 0,65% lordo , 0,48% netto
Quotazione: EXTRAMOTPRO
Riservato: institutional
PLISSE’ SPA 2020/2022 T.F. 4,00%
Codice ISIN: IT0005412330
Valore nominale: EUR 50.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 50.000 incrementabile di EUR 50.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 750.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 100.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 12 giugno 2020
Data scadenza: 12 giugno 2022
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 4,00%
Rendimento all’emissione: 4,00% lordo , 2,96% netto
Quotazione: EXTRAMOTPRO
Riservato: institutional
DAVIS&MORGAN SPA 2020/2027 T.F. crescente
Codice ISIN: IT0005414179
Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 100.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 20.000.000,00
Prezzo di emissione: 96,34% ( EUR 96.340,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 24 giugno 2020
Data scadenza: 24 giugno 2027
Cedola: trimestrale
Tasso cedolare annuo: fisso del 8,00% il 1o anno
del 8,00% il 2o anno
del 10,00% il 3o anno
del 10,00% il 4o anno
del 10,00% il 5o anno
del 10,00% il 6o anno
del 10,00% il 7o anno-
Rendimento all’emissione: 10,39% lordo , 7,68% netto
Quotazione: EXTRAMOTPRO
Riservato: institutional
MEDIOBANCA SPA 2020/2022 T.F. 1,40%
Codice ISIN: XS2188710201
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 20.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 1.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 15 giugno 2020
Data scadenza: 15 giugno 2022
Cedola: semestrale
Tasso cedolare annuo: fisso del 1,40%
Rendimento all’emissione: 1,40% lordo , 1,04% netto
Quotazione: EUROTLX
Riservato: institutional
MEDIOBANCA SPA 2020/2024 T.F. crescente
Codice ISIN: XS2178057084
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 1.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 110.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 1.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 26 giugno 2020
Data scadenza: 26 giugno 2024
Cedola: trimestrale
Tasso cedolare annuo: fisso del 1,00% il 1o anno
del 1,20% il 2o anno
del 1,40% il 3o anno
del 1,60% il 4o anno
Rendimento all’emissione: 1,30% lordo , 0,96% netto
Quotazione: EUROTLX
Riservato: institutional, retail
BPER BANCA SPA 2020/2025 T.F. 1,875%
Codice ISIN: XS2190502323
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 500.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,569% ( EUR 995,69 per ogni obbligazione)
Data godimento: 17 giugno 2020
Data scadenza: 07 luglio 2025
Cedola: annuale il 07 luglio
Tasso cedolare annuo: fisso del 1,875%
Rendimento all’emissione: 1,96% lordo , 1,45% netto
Quotazione: EUROTLX
Riservato: institutional
UNICREDIT GROUP SPA 2020/2026 Tasso Misto
Codice ISIN: XS2190134184
Valore nominale: EUR000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 250.00.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,563% ( EUR 995,63 per ogni obbligazione)
Data godimento: 16 giugno 2020
Data scadenza: 16 giugno 2026
Cedola: annuale, poi trimestrale
Tasso cedolare annuo: fisso annuo del 1,25% per i primi 5 anni
Variabile trimestrale Tasso Euribor 3 mesi + Spread 1,60
Rendimento all’emissione: 1,32% lordo , 0,98% netto
Quotazione: EUROTLX
Riservato: institutional
UNICREDIT GROUP SPA 2020/2035 Tasso Fisso Resettable
Codice ISIN: XS2196325331
Valore nominale: USD000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD000 incrementabile di USD 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 500.00.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( USD000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 30 giugno 2020
Data scadenza: 30 giugno 2035
Cedola: semestrale
Grado di Subordinazione: TIER II
Call: il 30/06/2030 Prezzo di rimborso 00
Tasso cedolare annuo: fisso del 5,459% per i primi 10 anni
Ricalcolato ogni 5 anni e valido per 5 anni
al Tasso Constant Maturity Swap Euro a 5 anni maggiorato di 475p.b.
Rendimento all’emissione: 5,45% lordo , 4,02% netto
Quotazione: LUSSEMBURGO
Riservato: institutional
SNAM SPA 2020/2030 T.F. 0,75%
Codice ISIN: XS2190256706
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 500.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,856% ( EUR 998,56 per ogni obbligazione)
Data godimento: 17 giugno 2020
Data scadenza: 17 giugno 2030
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 0,75%
Rendimento all’emissione: 0,76% lordo , 0,57% netto
Quotazione: EXTRAMOTPRO, LUSSEMBURGO
Riservato: institutional
ITALGAS SPA 2020/2025 T.F. 0,25%
Codice ISIN: XS2192431380
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 500.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,205% ( EUR 992,05 per ogni obbligazione)
Data godimento: 24 giugno 2020
Data scadenza: 24 giugno 2025
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 0,25%
Rendimento all’emissione: 0,41% lordo , 0,30% netto
Quotazione: LUSSEMBURGO
Riservato: institutional
FERROVIE DELLO STATO SPA 2020/2030 Tasso Variabile
Codice ISIN: IT0005412314
Valore nominale: EUR000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR000 incrementabile di EUR 100.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 200.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 30 giugno 2020
Data scadenza: 20 maggio 2030
Cedola: semestrale il 20 maggio e 20 novembre
Tasso cedolare annuo: variabile al tasso Euribor 6 mesi + spread 0,275
Rendimento all’emissione: 0,006% lordo , 0,004% netto
Quotazione: LUSSEMBURGO
Riservato: institutional
VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE NV 2020/Perpetual Tasso Fisso Resettable
Codice ISIN: XS2187689034
Valore nominale: EUR000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR000 incrementabile di EUR 100.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 500.00.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 17 giugno 2020
Data scadenza: irredimibile
Cedola: annuale
Grado di Subordinazione: JUNIOR SUBORDINATED
Call: dal 17/06/2025 Prezzo di rimborso 00 ed ogni stacco cedola successivo
Tasso cedolare annuo: fisso del 3,50% per i primi 5 anni
Ricalcolato ogni 5 anni e valido per 5 anni
al Tasso Constant Maturity Swap Euro a 5 anni maggiorato
dal 17/06/2025 di 374.6 p.b.
dal 17/06/2030 di 399.6 p.b.
dal 17/06/2045 di 474.6 p.b.
Rendimento all’emissione: 3,81% lordo , 2,85% netto
Quotazione: FRANCOFORTE
Riservato: institutional
VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE NV 2020/Perpetual Tasso Fisso Resettable
Codice ISIN: XS2187689380
Valore nominale: EUR000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR000 incrementabile di EUR 100.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 500.00.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 17 giugno 2020
Data scadenza: irredimibile
Cedola: annuale
Grado di Subordinazione: JUNIOR SUBORDINATED
Call: dal 17/06/2029 Prezzo di rimborso 00 ed ogni stacco cedola successivo
Tasso cedolare annuo: fisso del 3,50% per i primi 9 anni
Ricalcolato ogni 5 anni e valido per 5 anni
al Tasso Constant Maturity Swap Euro a 9 anni maggiorato
dal 17/06/2025 di 395.8 p.b.
dal 17/06/2030 di 420.8 p.b.
dal 17/06/2045 di 495.8 p.b.
Rendimento all’emissione: 4,12% lordo , 3,08% netto
Quotazione: FRANCOFORTE
Riservato: institutional
HEWLETT-PACKARD INC 2020/2025 F. 2,20% Dollaro Statunitense
Codice ISIN: US40434LAA35
Valore nominale: USD000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD000 incrementabile di USD 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 150.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,769% ( USD 997,69 per ogni obbligazione)
Data godimento: 17 giugno 2020
Data scadenza: 17 giugno 2025
Cedola: semestrale
Tasso cedolare annuo: fisso del 2,20%
Rendimento all’emissione: 2,26% lordo , 1,67% netto
Quotazione: EUROTLX, BERLINO
Riservato: institutional, retail
HEWLETT-PACKARD INC 2020/2027 F. 3,00% Dollaro Statunitense
Codice ISIN: US40434LAB18
Valore nominale: USD000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD000 incrementabile di USD 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 000.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,718% ( USD 997,18 per ogni obbligazione)
Data godimento: 17 giugno 2020
Data scadenza: 17 giugno 2027
Cedola: semestrale
Tasso cedolare annuo: fisso del 3,00%
Rendimento all’emissione: 3,07% lordo , 2,27% netto
Quotazione: EUROTLX, BERLINO
Riservato: institutional, retail
HEWLETT-PACKARD INC 2020/2030 F. 3,40% Dollaro Statunitense
Codice ISIN: US40434LAC90
Valore nominale: USD000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD000 incrementabile di USD 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 850.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,79% ( USD 997,90 per ogni obbligazione)
Data godimento: 17 giugno 2020
Data scadenza: 17 giugno 2030
Cedola: semestrale
Tasso cedolare annuo: fisso del 3,40%
Rendimento all’emissione: 3,45% lordo , 2,55% netto
Quotazione: EUROTLX, BERLINO
Riservato: institutional, retail