«NUOVE EMISSIONI» OBBLIGAZIONE REPUBBLICA ITALIANA BTP Futura a 10 anni a tasso fisso crescente, OBBLIGAZIONI REPUBBLICA d’AUSTRIA a 100 anni a tasso fisso e zero coupon, OBBLIGAZIONI LANTERNA FINANCE SRL Securitization a 40 anni a tasso variabile e tasso fisso, OBBLIGAZIONE IREN SPA a 10 anni a tasso fisso.
La pandemia che ha bloccato il mercato mondiale e messo in crisi molti stati sovrani ha evidenziato il fatto che senza aiuti dello Stato moltissime realtà imprenditoriali fanno fatica a riprendersi o addirittura a sopravvivere a così lunghi periodi di inattività.
A loro volta anche gli Stati devono fare fronte all’aumento del fabbisogno di cassa del Settore Statale e quello italiano, in particolare, ha studiato e progettato un nuovo tipo di emissione rivolta all’investitore retail (privato) al preciso scopo di supportare il rilancio dell’economia del Paese, contribuendo al finanziamento delle spese in risposta all’emergenza da Covid-19.
Il bond, denominato BTP FUTURA e prenotabile dal 6 al 10 luglio, ha preso qualche spunto dal BTP ITALIA (titolo legato direttamente all’inflazione italiana) soprattutto nel metodo di sottoscrizione , non sicuramente per la struttura finanziaria.
Ma vediamo nel dettaglio le principali caratteristiche:
- Durata: 10 anni
- 100% retail
- Tassi cedolari annui nominali minimi garantiti
- Cedole semestrali nominali crescenti nel tempo, calcolate in base ad un dato tasso cedolare fisso per i primi 4 anni, che aumenta una prima volta per i successivi 3 anni ed una seconda volta per gli ultimi 3 anni di vita del titolo prima della scadenza (meccanismo “step-up”)
- Premio Fedeltà legato alla crescita del PIL nominale italiano: il premio, corrisposto soltanto a chi acquisterà il titolo nei giorni di emissione e lo deterrà fino a scadenza, avrà un valore minimo garantito pari all’1% del capitale investito,ma potrà aumentare fino ad un massimo del 3% dell’ammontare sottoscritto, sulla base della media del tasso di crescita annuo del PIL nominale dell’Italia registrato dall’ISTAT nel periodo di vita del titolo
Quando il titolo verrà trattato sul mercato dei capitali perderà il diritto al Premio Fedeltà.
Non solo l’Italia ma anche la REPUBBLICA d’AUSTRIA emette 2 particolari bond , entrambi con una durata centennale: il primo bond a tasso fisso pagherà una cedola annua dello 0,85% (nominale emesso di 2 miliardi di euro) mentre il secondo bond, di tipo zero coupon, non riconoscerà cedole ma frutterà a scadenza un rendimento dello 0,81%.
LANTERNA FINANCE SRL, società veicolo della banca CARIGE, colloca sul mercato dei capitali una cartolarizzazione di crediti deteriorati attraverso un bond suddiviso in 3 tranches della durata di 40 anni ed un nominale complessivo di 360 milioni di euro.
Le prime 2 obbligazioni, a tasso variabile, riconosceranno ai sottoscrittori una cedola annua, pagata trimestralmente, calcolata sulla base dell’indice Euribor a 3 mesi maggiorato rispettivamente di 100 e 250 punti base mentre la terza obbligazione pagherà un tasso fisso annuo del 3,00% pagato trimestralmente.
I crediti deteriorati (conosciuti anche come prestiti non performanti o, in inglese, non performing loans, NPL) sono crediti delle banche (mutui, finanziamenti, prestiti) che i debitori non riescono più a ripagare regolarmente o del tutto, cioè crediti per i quali la riscossione è incerta sia in termini di rispetto della scadenza sia per l’ammontare dell’esposizione di capitale.
Si ripresenta IREN SPA, società operante nel ciclo idrico, gas, energia, ambiente con sede a Reggio Emilia, concludendo con pieno successo l’emissione di un “Green Bond” per 500 milioni di euro, rafforzando il percorso intrapreso nell’ambito della Finanza Sostenibile e risultando la prima local utility italiana per numero di strumenti emessi in questo formato.
Il bond prevede una cedola annua dell’1,00% per 10 anni di durata e sarà quotato sul sistema multilaterale di negoziazione “ExtraMOT PRO” organizzato e gestito da Borsa Italiana nel segmento dedicato ai green.
CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI
REPUBBLICA ITALIANA 2020/2030 T.F. crescente BTP Futura
Codice ISIN: IT0005415283
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 1.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 1.000.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 1.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 14 luglio 2020
Data scadenza: 14 luglio 2030
Cedola: seimestrale
Tasso cedolare annuo: fisso
del 1,15% dal 1o al 4o anno
del 1,30% dal 5o al 7o anno
del 1,45% dal 8o al 10o anno
Rendimento all’emissione: 1,38% lordo , 1,21% netto
Quotazione: DOMESTIC MOT
Riservato: retail
REPUBBLICA d’AUSTRIA 2020/2120 T.F. 0,85%
Codice ISIN: AT0000A2HLC4
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 1.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 2.000.000.000,00
Prezzo di emissione: 98,01% ( EUR 980,10 per ogni obbligazione)
Data godimento: 30 giugno 2020
Data scadenza: 30 giugno 2120
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 0,85%
Rendimento all’emissione: 0,88% lordo , 0,77% netto
Quotazione: FRANCOFORTE
Riservato: institutional
REPUBBLICA d’AUSTRIA 2020/2120 Zero Coupon 0,81%
Codice ISIN: XS2187711572
Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 100.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 1.000.000.000,00
Prezzo di emissione: 44,631% ( EUR 44.631,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 10 giugno 2020
Data scadenza: 10 giugno 2120
Cedola: nessuna
Rendimento all’emissione: 0,81% lordo , 0,74% netto
Quotazione: FRANCOFORTE
Riservato: institutional
LANTERNA FINANCE SRL 2020/2060 Tasso Variabile Securitization A1
Codice ISIN: IT0005415218
Valore nominale: EUR000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 000.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 30 giugno 2020
Data scadenza: 28 gennaio 2060
Cedola: trimestrale il 28 gennaio, 28 aprile, 28 luglio e 28 ottobre
Tasso cedolare annuo: variabile al tasso Euribor 3 mesi + spread 1,00
Ammortamento: rata costante trimestrale ( francese ) a partire dal 28/10/2020
Rendimento all’emissione: 0,59% lordo , 0,44% netto
Quotazione: EXTRAMOTPRO
Riservato: institutional
LANTERNA FINANCE SRL 2020/2060 Tasso Variabile Securitization A2
Codice ISIN: IT0005415226
Valore nominale: EUR000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 000.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 30 giugno 2020
Data scadenza: 28 gennaio 2060
Cedola: trimestrale il 28 gennaio, 28 aprile, 28 luglio e 28 ottobre
Tasso cedolare annuo: variabile al tasso Euribor 3 mesi + spread 2,50
Ammortamento: rata costante trimestrale ( francese ) a partire dal 28/10/2020
Rendimento all’emissione: 2,12% lordo , 1,57% netto
Quotazione: EXTRAMOTPRO
Riservato: institutional
LANTERNA FINANCE SRL 2020/2060 T.F. 3,00% Securitization B
Codice ISIN: IT0005415234
Valore nominale: EUR000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 500.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 30 giugno 2020
Data scadenza: 28 gennaio 2060
Cedola: trimestrale il 28 gennaio, 28 aprile, 28 luglio e 28 ottobre
Tasso cedolare annuo: fisso del 3,00%
Ammortamento: rata costante trimestrale ( francese ) a partire dal 28/10/2020
Rendimento all’emissione: 3,03% lordo , 2,24% netto