«NUOVE EMISSIONI» OBBLIGAZIONE LA CASSA DI RAVENNA SPA Social Bond a 5 anni a tasso fisso crescente, OBBLIGAZIONE DEUTSCHE BANK AG Steepener a 4 anni a tasso misto in Valuta, OBBLIGAZIONE GOLDMAN SACHS GROUP INC a 3 e 5 anni a tasso fisso e in valute, OBBLIGAZIONI CHINA CINDA FINANCE LTD a 3, 5 , 7 e 10 anni a tasso fisso.
LA CASSA DI RAVENNA SPA si riaffaccia sul mercato dei capitali presentando un Social Bond a favore dell’associazione “Centro Dantesco Onlus” in occasione del settecentenario della scomparsa di Dante Alighieri: il bond , emesso per 15 milioni di euro, avra’ una durata di 5 anni e riconoscerà ai sottoscrittori un tasso fisso annuo crescente , con valori che vanno dall’1,00% al 1,50%.
L’associazione Centro Dantesco Onlus, in occasione del settecentenario della scomparsa di Dante Alighieri, si propone di promuovere e diffondere la conoscenza del Poeta attraverso pubblicazioni, seminari, manifestazioni, convegni e corsi di approfondimento.
Al termine del Periodo di Offerta, la CASSA di Ravenna SPA pubblicherà sul proprio sito internet un avviso riportante l’importo effettivamente devoluto (lo 0,35% del nominale effettivamente collocato).
Tra gli istituti bancari internazionali che entrano nei mercati regolamentati interni si presenta oggi.
DEUTSCHE BANK AG con una tipologia di titolo denominata “steepener (letteralmente irripidimento)”, bond che stanno tornando in voga in questi ultimissimi periodi di massima turbolenza finanziaria.
Le caratteristiche peculiari di queste obbligazioni sono:
- periodo iniziale di tasso fisso seguito da un periodo a tasso variabile (tasso misto)
- il tasso variabile è legato al differenziale tra i tassi a lungo e quelli a breve termine (solitamente vengono presi i tassi Constant Maturity Swap CMS della divisa di riferimento)
- è utilizzato un effetto leva elevato (moltiplicatore del differenziale tra tassi a lungo e a breve)
- viene stabilito un limite minimo e massimo di cedola annua (Cap & Floor)
Nello specifico DEUTSCHE BANK AG emette un’obbligazione per 75 milioni di Dollari Statunitensi , un tasso fisso facciale dell’1,50% per i primi tre anni mentre per l’anno successivo offre un tasso variabile legato al differenziale tra il tasso Swap USD a 10 anni ed il tasso Swap USD a 2 anni senza un effetto leva: è previsto un valore minimo dell’1,00% ed un massimo consentito del 3,00%.
GOLDMAN SACHS GROUP INC , gruppo finanziario internazionale assiduo frequentatore dei nostri mercati di quotazione, offre 3 bonds a tasso fisso con valute differenti.
I primo 2 bonds, in valuta Euro, hanno durate di 3 e 5 anni , un nominale collocato di 75 milioni e di 2 miliardi, ed un tasso facciale dell’1,50% e del 3,375%.
Il terzo bond, in valuta Dollaro Statunitense, ha una durata di 5 anni , un nominale emesso di 80 milioni ed offre un tasso annuo del 2,75%.
Nel mercato globale mondiale non può mancare il colosso cinese con le sue società.
Oggi parliamo di CHINA CINDA FINANCE LTD , una banca commerciale cinese e una società di gestione patrimoniale.
Ha emesso un corposo bond suddiviso in 4 tranches a tasso fisso in Dollari Statunitensi: nominale complessivo emesso di 2 miliardi.
Le emissioni hanno durate che vanno dai 3 ai 10 anni e tassi facciali annui compresi tra il 2,00% e il 3,125%.
CARATTERISTICHE DELLE EMISIONI
LA CASSA DI RAVENNA SPA 2020/2024 T.F. crescente
Codice ISIN: IT0005405789
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 1.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 15.00.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 20.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 06 aprile 2020
Data scadenza: 06 aprile 2025
Cedola: semestrale
Tasso cedolare annuo: fisso
del 1,00% il 1o anno
del 1,10% il 2o anno
del 1,20% il 3o anno
del 1,30% il 4o anno
del 1,50% il 5o anno
Rendimento all’emissione: 1,22% lordo , 0,90 netto
Riservato: retail
DEUTSCHE BANK AG 2020/2024 Tasso misto “Steepener”
Codice ISIN: XS1809927236
Valore nominale: USD 2.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementabile di USD 2.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 75.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( USD 2.000.00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 27 marzo 2024
Data scadenza: 27 marzo 2024
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 1,50% il primo anno variabile con la formula: 1 * (CMSUSD 10 anni – CMSUSD 2 anni) il successivo anno
Cedola minima: 1,00% annua
Cedola massima: 3,00% annua
Rendimento all’emissione: 1,38% lordo , 1,02% netto
Quotazione: EUROTLX
Riservato: retail
GOLDMAN SACHS GROUP INC 2020/2023 T.F. 1,50%
Codice ISIN: XS1970481310
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 1.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 95.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 1.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 19 marzo 2020
Data scadenza: 19 marzo 2023
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 1,50%
Rendimento all’emissione: 1,50% lordo , 1,11% netto
Quotazione: EUROMOT
Riservato: institutional, retail
GOLDMAN SACHS GROUP INC 2020/2025 T.F. 3,375%
Codice ISIN: XS2149207354
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 1.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 2.000.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,81% ( EUR 998,10 per ogni obbligazione)
Data godimento: 27 marzo 2020
Data scadenza: 27 marzo 2025
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 3,375%
Rendimento all’emissione: 3,41% lordo , 2,53% netto
Riservato: institutional, retail
GOLDMAN SACHS GROUP INC 2020/2025 T.F. 2,70% Dollaro Statunitense
Codice ISIN: XS1970480775
Valore nominale: USD 2.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementabile di USD 2.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 80.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( USD 1.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 19 marzo 2020
Data scadenza: 19 marzo 2025
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 2,70%
Rendimento all’emissione: 2,75% lordo , 2,03% netto
Quotazione: EUROMOT
Riservato: institutional, retail
CHINA CINDA FINANCE LTD 2020/2023 T.F. 2,00%
Codice ISIN: XS2133246244
Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 200.000 incrementabile di USD 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 700.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,446% ( USD 994,46 per ogni obbligazione)
Data godimento: 18 marzo 2020
Data scadenza: 18 marzo 2023
Cedola: semestrale
Tasso cedolare annuo: fisso del 2,00%
Rendimento all’emissione: 2,20% lordo , 1,63% netto
Riservato: institutional
CHINA CINDA FINANCE LTD 2020/2025 T.F. 2,50%
Codice ISIN: XS2133246673
Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 200.000 incrementabile di USD 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 500.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,506% ( USD 995,06 per ogni obbligazione)
Data godimento: 18 marzo 2020
Data scadenza: 18 marzo 2025
Cedola: semestrale
Tasso cedolare annuo: fisso del 2,50%
Rendimento all’emissione: 2,62% lordo , 1,94% netto
Riservato: institutional
CHINA CINDA FINANCE LTD 2020/2027 T.F. 3,00%
Codice ISIN: XS2133246590
Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 200.000 incrementabile di USD 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 300.000.000,00
Prezzo di emissione: 98,972% ( USD 989,72 per ogni obbligazione)
Data godimento: 18 marzo 2020
Data scadenza: 18 marzo 2027
Cedola: semestrale
Tasso cedolare annuo: fisso del 3,00%
Rendimento all’emissione: 3,19% lordo , 2,36% netto
Riservato: institutional
CHINA CINDA FINANCE LTD 2020/2030 T.F. 3,125%
Codice ISIN: XS2133246327
Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 200.000 incrementabile di USD 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 500.000.000,00
Prezzo di emissione: 98,16% ( USD 981,60 per ogni obbligazione)
Data godimento: 18 marzo 2020
Data scadenza: 18 marzo 2030
Cedola: semestrale
Tasso cedolare annuo: fisso del 3,125%
Rendimento all’emissione: 3,37% lordo , 2,49% netto
Riservato: institutional