«NUOVE EMISSIONI» OBBLIGAZIONE GRADED SPA a 7 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE DAVID&MORGAN SPA a 7 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE PLISSE’ SPA Minibond a 8 mesi a tasso fisso, OBBLIGAZIONE MEDIOBANCA SPA a 2 anni a tasso fisso in Valuta, OBBLIGAZIONE BANCA ETICA SPA a 7 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONI PEOPLE’S REPUBLIC OF CHINA a 7, 12 e 30 anni a tasso fisso in Euro.
A distanza di una settimana dall’emissione di due identici bond GRADED SPA si ripresenta sul mercato dei capitali con un’ulteriore bond di identica struttura ma durata più lunga: vengono raccolti 1,8 milioni di euro e riconosciuto agli investitori un tasso fisso facciale annuo del 5,00% per una durata di 7 anni.
Ricordiamo che GRADED SPA è una società accreditata ESCO, (Energy Saving Company) dal 2005, in grado di proporre un approccio integrato al problema energetico offrendo servizi di audit, progettazione, installazione, monitoraggio, manutenzione degli impianti, caratterizzati da tecnologie efficienti, contenimento dei costi, redditività degli investimenti, adeguamento alle normative e compatibilità ambientale.
Sempre sul nuovo mercato regolamentato della Borsa Italiana (EXTRAMOTPRO3 CUBE) si è ripresentata dopo 7 mesi anche DAVID&MORGAN SPA , Merchant Bank milanese di giovane costituzione, con l’emissione di un bond per un importo complessivo di 5 milioni di euro della durata di 5 anni, con un tasso facciale del 7,00% pagato trimestralmente, un rimborso non costante a partire dal terzo anno di vita e con la possibilità di rimborso anticipato a partire dal dodicesimo trimestre dietro il riconoscimento di un premio di rimborso.
DAVIS&MORGAN SPA è uno dei maggiori players indipendenti nel mercato dei “Non Performing Loans” italiani (crediti deteriorati).
La società è specializzata nell’acquisto di crediti Non Performing di natura chirografaria e ipotecaria originati da banche, società di leasing, finanziarie e utilities ed annovera infatti , tra i principali partners cedenti i crediti, tutti i maggiori istituti finanziari del Paese e le più rilevanti società di utilities e di credito al consumo.
Recentemente l’Emittente ha costituito una società Real Estate, detenuta al 100%, al fine di partecipare agli esperimenti di vendita degli immobili posti a garanzia dei crediti acquistati.
Ricordiamo che il mercato obbligazionario di Borsa Italiana ExtraMOT PRO3 nato nel settembre di quest’anno è il nuovo segmento obbligazionario per la crescita di piccole e medie imprese e società non quotate sui mercati regolamentati e/o con un valore di emissione inferiore a 50 milioni di Euro, dedicato alla quotazione di obbligazioni o titoli di debito.
Nel novero delle Piccole e Medie Imprese si colloca anche PLISSE’ SPA, fashion house della provincia di Padova: la società che promuove la moda femminile italiana propone un minibond della durata di 8 mesi, un tasso cedolare annuo del 4,50% e la possibilità di rimborso anticipato a partire dal quarto mese dietro il riconoscimento di un premio di rimborso.
Nasce nel 1988 e, dopo anni di esperienza nel settore tessile producendo linee di abbigliamento che rispecchiassero una donna moderna, cosmopolita, al passo con i tempi, dà inizio ad un progetto di internazionalizzazione attraverso un piano di sviluppo sui mercati esteri esportando i propri marchi nel mondo grazie anche all’apertura nel 2013 di una filiale negli Stati Uniti controllata al 100% dalla holding.
PLISSÈ SPA opera all’interno del mercato tessile attraverso l’uso dei marchi:
- SFIZIO – brand espressione di un Made in Italy fortemente cosmopolita, rivolto al target di donna femminile ma allo stesso tempo dinamica e grintosa
- BEATRICE – brand che si basa su un concetto di lusso misurato, rivolto ad un target donna più ricercata, signorile e raffinata
- SMARTEEZ – brand innovativo rivolto ad un pubblico femminile che pone particolare attenzione alle tendenze moda
MEDIOBANCA SPA anche questo mese propone un bond in moneta statunitense con un tasso fisso annuo dell’1,40% per soli 2 anni di durata: il nominale proposto è di 40 milioni e verrà fatta richiesta di ammissione al mercato dell’EUROTLX.
Anche BANCA POPOLARE ETICA SPA torna sul mercato dei capitali con un altro titolo Senior : 12 milioni di euro in sottoscrizione dal 14/10/2019 al 22/11/2019 per un’obbligazione della durata di 7 anni ad un tasso fisso dello 0,90% pagato semestralmente.
Sul mercato globale dei capitali la notizia importante anche dal punto di vista politico è che la Cina (PEOPLE’S REPUBLIC OF CHINA ) ha collocato obbligazioni in euro per la prima volta in 15 anni: Pechino ha emesso titoli di stato per 4 miliardi di euro con scadenza a sette, dodici e 20 anni.
Non sono tante le emissioni cinesi in valuta non locale e solo l’anno scorso ad ottobre il governo cinese ha emesso obbligazioni in Dollaro Statunitense per 3 miliardi di nominale: ora la guerra dei dazi in atto tra Cina e Stati Uniti ha fatto maturare la decisione di Pechino di non emettere più debito in dollari, preferendo rivolgersi al mercato europeo che concede tra l’altro credito a tassi più convenienti.
La scelta di rivolgersi alla valuta europea ha avuto un enorme successo presso gli investitori istituzionali visto che il collocamento di 4 miliardi di obbligazioni in euro ha ricevuto richieste per quasi 20 miliardi.
Il bond è suddiviso in 3 tranches a tasso fisso: le emissioni hanno durate che vanno dai 7 ai 20 anni ed i tassi facciali annui vanno dallo 0,125% all’1,00%.
CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI
GRADED SPA 2019/2026 T.F. 5,00%
Codice ISIN: IT0005387789
Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 100.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 1.800.000,00
Prezzo di emissione: 100,000% ( EUR 100.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 31 ottobre 2019
Data scadenza: 31 ottobre 2026
Cedola: semestrale
Ammortamento: costante (italiano) semestrale a partire dal 5o semestre
Tasso cedolare annuo: fisso del 5,00%
Rendimento all’emissione: 5,06% lordo , 3,73% netto
Quotazione: EXTRAMOTPRO
Riservato: institutional
DAVIS & MORGAN SPA 2019/2024 T.F. 7,00%
Codice ISIN: IT0005385445
Valore nominale: EUR 50.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 50.000 incrementabile di EUR 50.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 5.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,000% ( EUR 50.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 11 novembre 2019
Data scadenza: 11 novembre 2024
Cedola: trimestrale
Ammortamento: non costante (atipico) a partire dal 3° anno
11/11/2022 25%
11/11/2023 25%
11/11/2024 50%
Call: dal 11/11/2022 Prezzo di rimborso 105,00 ed ogni stacco cedola successivo
Tasso cedolare annuo: fisso del 7,00%
Rendimento all’emissione: 7,18% lordo , 5,27% netto
Quotazione: EXTRAMOTPRO
Riservato: institutional
PLISSE’ SPA 2019/2020 T.F. 4,50%
Codice ISIN: IT0005389298
Valore nominale: EUR 50.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 50.000 incrementabile di EUR 50.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 750.000,00
Prezzo di emissione: 100,000% ( EUR 50.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 08 novembre 2019
Data scadenza: 15 luglio 2020
Cedola: a scadenza
Call: il 31/03/2020 Prezzo di rimborso 100,06
il 30/04/2020 Prezzo di rimborso 100,04
il 31/05/2020 Prezzo di rimborso 100,02
il 30/06/2020 Prezzo di rimborso 100,01
Tasso cedolare annuo: fisso del 4,50% , periodale del 3,125%
Rendimento all’emissione: 4,50% lordo , 3,33% netto
Quotazione: EXTRAMOTPRO
Riservato: institutional
MEDIOBANCA SPA 2019/2021 T.F. 1,40%
Codice ISIN: IT0005387276
Valore nominale: USD 2.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementabile di USD 2.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 40.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( USD 2.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 14 novembre 2019
Data scadenza: 14 novembre 2023
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 1.40%
Rendimento all’emissione: 1,40% lordo , 1,03% netto
Quotazione: Richiesta quotazione per EUROTLX
Riservato: institutional, retail
BANCA POPOLARE ETICA SPA 2019/2026 T.F. 0,90%
Codice ISIN: IT0005387292
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 1.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 12.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 1.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 25 novembre 2019
Data scadenza: 25 novembre 2026
Cedola: semestrale
Tasso cedolare annuo: fisso del 0,90%
Rendimento all’emissione: 0,90% lordo , 0,67% netto
Riservato: retail
PEOPLE’S REPUBLIC OF CHINA 2019/2026 T.F. 0,125%
Codice ISIN: XS2078532913
Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 100.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 2.000.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,50% ( EUR 99.500,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 12 novembre 2019
Data scadenza: 12 novembre 2026
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 0,125%
Rendimento all’emissione: 0,20% lordo , 0,17% netto
Quotazione: PARIGI, BERLINO, LUSSEMBURGO
Riservato: institutional
PEOPLE’S REPUBLIC OF CHINA 2019/2031 T.F. 0,50%
Codice ISIN: XS2078533218
Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 100.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 1.000.000.000,00
Prezzo di emissione: 98,639% ( EUR 98.639,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 12 novembre 2019
Data scadenza: 12 novembre 2031
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 0,50%
Rendimento all’emissione: 0,62% lordo , 0,54% netto
Quotazione: PARIGI, BERLINO, LUSSEMBURGO
Riservato: institutional
PEOPLE’S REPUBLIC OF CHINA 2019/2039 T.F. 1,00%
Codice ISIN: XS2078535346
Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 100.000 e multipli§
Capitale in circolazione: EUR 1.000.000.000,00
Prezzo di emissione: 98,603% ( EUR 98.603,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 12 novembre 2019
Data scadenza: 12 novembre 2039
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 1,00%
Rendimento all’emissione: 1,08% lordo , 0,94% netto
Quotazione: PARIGI, BERLINO, LUSSEMBURGO
Riservato: institutional