«NUOVE EMISSIONI» OBBLIGAZIONE TSW INDUSTRIES SRL a 5 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE CASSA DEPOSITI E PRESTITI Social Bond a 6 anni tasso fisso e a 2 anni a tasso variabile, OBBLIGAZIONI BANCA IMI SPA Collezioni a 2 e 4 anni a tasso fisso e fisso crescente in Valuta e a 10 anni a tasso misto in Valuta, OBBLIGAZIONE UNICREDIT GROUP SPA Perpetual a tasso fisso Resettable, OBBLIGAZIONI CREDITE AGRICOLE ITALIA SPA Covered bond a 5 e 8 anni a tasso variabile e fisso, OBBLIGAZIONI ABERTIS INFRAESTRUCTURAS SA a 5, 7, 8 e 12 anni a tasso fisso e in Valuta.
TSW INDUSTRIES SRL , società con sede a Milano che progetta e sviluppa macchine e impianti per l’imballaggio flessibile o rigido di generi alimentari e beni di largo consumo, rispettando il programma di emissioni di minibond per un importo complessivo di 5 milioni di euro a sostegno dei numerosi progetti di sviluppo emette un terzo bond a tasso fisso della durata di 5 anni, con un tasso facciale del 6,00% (nominale emesso per 1,4 milioni di euro) , un rimborso costante a partire dal terzo semestre di vita e con la possibilità di rimborso anticipato al terz’ultimo e penultimo anno di vita dietro il riconoscimento di un premio di rimborso.
La Società è attiva nella progettazione ed esecuzione di macchine ed impianti ad elevato contenuto tecnologico per l’imballaggio sia flessibile che rigido con applicazione nel settore alimentare (in particolare cioccolato e prodotti dolciari / pasta / prodotti da forno) e dei beni di largo consumo (cosmetici, beauty care, tabacchi).
Dispone di stabilimenti produttivi in provincia di Asti (sede amministrativa) e Como, controlla società tecniche in Spagna e in Piemonte ed ha aperto una filiale commerciale in America.
Le soluzioni realizzate per il processo produttivo e confezionamento si suddividono in:
- Impianti per il modellaggio dei prodotti
- Impianti per l’incarto primario dei prodotti
- Impianti per l’incarto secondario dei prodotti
mentre gli investimenti verranno riversati nello sviluppo di soluzioni per :
- Sistemi di packaging ed imballaggio flessibile verticale
- Sistemi di colaggio e dosatura per sostanze liquide
CASSA DEPOSITI E PRESTITI SPA emette il suo secondo “Sustenibility Bond” rafforzando l’impegno verso strumenti di finanza sostenibile in linea con gli standard sociali ed ambientali.
Il collocamento obbligazionario effettuato ha offerto al mercato un importo di 750 milioni di euro, una cedola annua del 2,125% per 7 anni di durata: l’emissione è destinata a investitori istituzionali ed ha sollecitato una domanda superiore di un miliardo rispetto all’offerta prestabilita.
Le risorse di ogni “Green, Social and Sustainability Bond” emesso da CDP saranno utilizzate per finanziare investimenti che rientrano nelle seguenti categorie:
- Infrastrutture e sviluppo delle città : promuovere lo sviluppo del territorio, la rigenerazione urbana, lo sviluppo infrastrutturale e dei servizi pubblici
- Istruzione : incoraggiare l’accesso all’istruzione e alla cultura promuovendo la costruzione di edifici scolastici e l’integrazione delle categorie svantaggiate
- Finanziamento alle piccole e medie imprese : supportare l’occupazione e la crescita economica attraverso il sostegno alle piccole e medie imprese
- Sostenibilità energetica e ambientale : contribuire alla transazione energetica e alla nascita di un’economia a basse emissioni e rispettosa dell’ambiente
Il “Sustainable Development Goals delle Nazioni Unite” è un programma guida per indirizzare le emissioni di Green Bond, Social Bond o Sustainability Bond verso il raggiungimento di questi 17 obiettivi:
- combattere la povertà,
- eliminare la fame nel mondo,
- accesso alle cure mediche per tutti,
- qualità nell’educazione,
- uguaglianza di genere,
- disponibilità di acqua per tutti,
- accesso universale ai moderni servizi energetici (energia pulita),
- crescita economica e lavoro per tutti,
- sviluppo di industria innovazione ed infrastrutture,
- combattere la discriminazione,
- sostenere città e comunità,
- produzione e consumi responsabili,
- educare i giovani ad attenuare i cambiamenti climatici,
- azzerare il consumo di plastica,
- curare e proteggere l’ambiente,
- sposare la pace la giustizia ed i diritti civili per forti istituzioni democratiche,
- appoggiare e sostenere le istituzioni mondiali e locali che perseguono questi obiettivi.
Nello specifico il nuovo bond, così come dichiarato dai vertici della società, è finalizzato a fornire risorse per il finanziamento di interventi di edilizia scolastica e di riqualificazione urbana, con un’attenzione particolare alla messa in sicurezza degli edifici e del territorio.
Nello specifico, i proventi dell’emissione saranno destinati alla costruzione, ristrutturazione, messa in sicurezza e adeguamento antisismico di immobili di proprietà pubblica adibiti all’istruzione scolastica di ogni ordine e grado – dalla scuola dell’infanzia all’università – e alla riqualificazione urbana, tra l’altro, attraverso iniziative volte a migliorare le condizioni di vita di quelle aree in cui sono riscontrabili fenomeni di degrado, disagio sociale e scarsa sicurezza.
A differenza delle solite emissioni di “Cambiali Finanziarie” (titoli senza cedola e di breve durata) CASSA DEPOSITI E PRESTITI SPA ha emesso anche un bond a tasso variabile della durata di due anni, un circolante di 200 milioni di Euro ed un tasso annuo calcolato sulla base dell’indice Euribor a 6 mesi maggiorato di 144 punti base: la cedola sarà pagata semestralmente.
Dopo appena 10 giorni dalle ultime emissioni BANCA IMI SPA ritorna sul mercato dei capitali con altri tre bond del programma denominato “Collezione” emessi su due valute differenti: Dollaro Statunitense e Rubli Russi.
La proposta è varia e per tutti i gusti, bond differenti per durata, valuta e struttura finanziaria.
Il primo bond, emesso per 10 miliardi di Rubli Russi, ha durata 2 anni e riconoscerà ai sottoscrittori una cedola fissa facciale annua del 7,30%.
Il secondo bond pagherà invece cedole fisse annuali crescenti con tassi che vanno dal 3,00% al 4,00% ed è stato emesso in Dollari Statunitensi per un ammontare di 300 milioni ed ha durata 4 anni.
Il terzo bond incorpora un’ulteriore diversa struttura finanziaria: si tratta infatti di un’obbligazione a tasso misto della durata classica di 10 anni, primi quattro contrassegnati da un tasso fisso annuo del 5,70% ed i restanti 6 anni a tasso variabile determinato dal valore del tasso USDLIBOR a 3 mesi con un minimo garantito del 3,00% ed un massimo consentito del 5,70%.
Tutte le obbligazioni sono entrate direttamente in quotazione ai mercati dell’EUROTLX e dell’EUROMOT.
UNICREDIT GROUP SPA , dopo averne già emissi 5 negli anni precedenti, ripropone un tipo di obbligazione denominata “Perpetual Preferred Resettable” avente struttura finanziaria particolare con le seguenti principali caratteristiche:
- bond Irredimibile (comunemente detto “Perpetual”) la cui peculiarità consiste nel non avere una data di scadenza e quindi il nominale sottoscritto non verrà rimborsato: l’interesse ricevuto può essere paragonato ad un vitalizio;
- il titolo concede un alto tasso fisso per un certo numero di anni (dai 5 ai10 anni);
- dopo il periodo “CERTO” il tasso fisso verrà ricalcolato e rimarrà valido ogni 5 anni sulla base di un tasso di mercato (solitamente il tasso CONSTANT MATURITY SWAP EURO/USD/GBP a 5/10 anni maggiorato di un cospicuo Spread (dai 300 ai 900 punti base);
- nel caso di rimborso anticipato da parte dell’emittente (a partire dalla fine del periodo certo di tasso fisso) il sottoscrittore riceverà il nominale acquistato ed i ratei di cedola maturati alla data del rimborso ;
- il bond è subordinato “Additional Tier 1”, cioè capitale aggiuntivo della banca , che con il capitale azionario diventa la componente primaria del capitale;
In questa occasione il gruppo bancario ripropone questo tipo di obbligazione con le seguenti caratteristiche:
- tasso fisso annuo del 7,50% pagato semestralmente e CERTO per i primi 7 anni ;
- i successivi anni tasso fisso ricalcolato e valido ogni 5 anni sulla base del tasso CONSTANT MATURITY SWAP EURO a 5 anni maggiorato di 733,4 punti base;
- rimborso anticipato a partire dal settimo anno di vita del titolo;
- nominale emesso pari a 1,00 miliardi di euro;
Ultimo in ordine di tempo tra i grandi gruppi bancari italiani anche CREDIT AGRICOLE ITALIA SPA (ex CREDIT AGRICOLE CARIPARMA SPA) emette i primi Covered Bond dell’anno 2019, una coppia di bond con identico nominale emesso (750 milioni di Euro) ma di differente struttura finanziaria.
Il primo bond, a tasso variabile, pagherà per una durata di 5 anni una cedola annua calcolata sulla base del tasso Euribor a 12 mesi maggiorato di 25 punti base: l’eventuale rimborso posticipato (entro l’anno successivo) riconoscerà al sottoscrittore una cedola annua calcolata con la stessa formula del periodo precedente.
Il secondo bond, a tasso fisso, pagherà una cedola annua dell’1,00% per 8 anni: l’eventuale rimborso posticipato (entro l’anno successivo) riconoscerà al sottoscrittore una cedola mensile calcolata sulla base del tasso Euribor a un mese maggiorato di 63 punti base.
Infine la megaemissione sul mercato eurobond riguarda una società europea, la ABERTIS INFRAESTRUCTURAS SA , gruppo multinazionale spagnolo con sede a Barcellona che si dedica alla gestione e sfruttamento delle infrastrutture di trasporto e di telecomunicazioni.
Ne fanno parte più di 60 differenti imprese e l’aspetto che riguarda direttamente il mercato italiano è che nel 2018 l’azienda è stata acquistata dalla italiana ATLANTIA SPA e dalla spagnola ACS per quasi 20 miliardi di dollari.
Con l’acquisizione di ABERTIS perfezionata a ottobre 2018 ATLANTIA SPA è leader mondiale nelle infrastrutture di trasporto con circa 14.000 km di autostrade in concessione e una presenza articolata in 16 Paesi europei gestendo i seguenti settori:
- Autostrade (manutenzione e pedaggi)
- Parcheggi
- Logistica
- Telecomunicazioni (distribuzione di segnali radio ed operatore mondiale di satelliti)
- Aeroporti (gestione ed organizzazione)
In questa occasione emette un bond suddiviso in 4 tranches, tre in divisa Euro e una in Sterline Inglesi.
Il primo bond, con durata 5 anni e 3 mesi ed un nominale emesso di 600 milioni di Euro, pagherà un tasso annuo dell’1,50%; il secondo bond, emesso per 600 milioni di Sterline Inglesi e con durata 7 anni e 8 mesi, riconoscerà una cedola annua dello 3,375% ; il terzo bond con 8 anni e 6 mesi di durata ed un emesso di 1 miliardo di Euro, pagherà ai sottoscrittori un tasso annuo del 2,375% mentre il quarto bond emesso anch’esso per 1 miliardo di Euro pagherà un tasso del 3,00% per 12 anni di durata.
CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI
TSW INDUSTRIES SRL 2019/2024 T.F. 6,00%
Codice ISIN: IT0005366353
Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 100.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 1.400.000,00
Prezzo di emissione: 100,000% ( EUR 100.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 22 marzo 2019
Data scadenza: 22 marzo 2024
Cedola: semestrale
Ammortamento: costante (italiano) a partire dal 3° semestre
Call: il 22/03/2022 Prezzo di rimborso 106,00
il 22/03/2023 Prezzo di rimborso 106,00
Tasso cedolare annuo: fisso del 6,00%
Rendimento all’emissione: 6,08% lordo , 4,48% netto
Quotazione: EXTRAMOTPRO
Riservato: institutional
CASSA DEPOSITI E PRESTITI SPA 2019/2026 T.F. 2,125%
Codice ISIN: IT0005366460
Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 100.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 750.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,288% ( EUR 99.288,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 21 marzo 2019
Data scadenza: 21 marzo 2026
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 2,125%
Rendimento all’emissione: 2,23% lordo , 1,65% netto
Quotazione: LUSSEMBURGO, EXTRAMOTPRO
Riservato: institutional
CASSA DEPOSITI E PRESTITI SPA 2019/2024 Tasso variabile
Codice ISIN: IT0005366338
Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 100.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 200.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,05% ( EUR 99.050,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 22 marzo 2019
Data scadenza: 22 marzo 2024
Cedola: semestrale
Tasso cedolare annuo: Variabile al Tasso Euribor 6 mesi + Spread 1,44
Rendimento all’emissione: 1,42% lordo , 1,05% netto
Quotazione: LUSSEMBURGO
Riservato: institutional
BANCA IMI SPA SPA 2019/2021 T.F. 7,30% Collezione Opera VII Rubli Russi
Codice ISIN: XS1963364275
Valore nominale: RUB 100.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: RUB 100.000 incrementabile di RUB 100.000 e multipli
Capitale in circolazione: RUB 10.000.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,000% ( RUB 1.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 20 marzo 2019
Data scadenza: 20 marzo 2021
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 7,30%
Rendimento all’emissione: 7,30% lordo , 5,4% netto
Quotazione: EUROTLX, EUROMOT
Riservato: institutional, retail
BANCA IMI SPA SPA 2019/2023 T.F. Crescente Collezione Opera III Dollaro Statunitense
Codice ISIN: XS1963241606
Valore nominale: USD 2.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementabile di USD 2.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 300.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,000% ( USD 2.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 20 marzo 2019
Data scadenza: 20 marzo 2023
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso
del 3,00% il 1o anno
del 3,30% il 2o anno
del 3,50% il 3o anno
del 4,00% il 4o anno
Rendimento all’emissione: 3,43% lordo , 2,54% netto
Quotazione: EUROTLX, EUROMOT
Riservato: institutional, retail
BANCA IMI SPA SPA 2019/2029 Tasso Misto Collezione Serie XII Dollaro Statunitense
Codice ISIN: XS1963242752
Valore nominale: USD 2.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementabile di USD 2.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 300.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( USD 2.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 20 marzo 2019
Data scadenza: 20 marzo 2029
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 5,70% per i primi quattro anni
variabile al Tasso USDLibor a 3 mesi i successivi anni
Cedola minima : 3,00% annuo
Cedola massima : 5,70% annuo
Rendimento all’emissione: 4,21% lordo , 3,09% netto
Quotazione: EUROTLX, EUROMOT
Riservato: institutional, retail
UNICREDIT GROUP SPA 2019/Perpetual Tasso Fisso Resettable
Codice ISIN: XS1963834251
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 200.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 1.000.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 1.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 19 marzo 2019
Data scadenza: Irredimibile
Cedola: semestrale il 03 giugno e 03 dicembre
Call: dal 03/06/2026 Prezzo di rimborso 100.00
Tasso cedolare annuo: fisso
del 7,50% per i primi 7 anni e 3 mesi
ricalcolato ogni 5 anni e valido per 5 anni al Tasso Constant Maturity Swap a 5 anni maggiorato di 733.4 p.b.
Rendimento all’emissione: 7,58% lordo , 5,58% netto
Quotazione: BERLINO, LUSSEMBURGO
Riservato: institutional
CREDIT AGRICOLE ITALIA SPA 2019/2024 Tasso variabile Covered Bond
Codice ISIN: IT0005366270
Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 100.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 750.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 100.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 25 marzo 2019
Data scadenza: 25 marzo 2024
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: Variabile al Tasso Euribor 12 mesi + Spread 0,25
Data Rimborso estesa: 25 marzo 2025
Cedola Rimborso estesa: variabile annuale al tasso Euribor 12 mesi + spread 0,25
Rendimento all’emissione: 0,14% lordo , 0,10% netto
Quotazione: LUSSEMBURGO, BERLINO
Riservato: institutional
CREDIT AGRICOLE ITALIA SPA 2019/2027 T.F. 1,00% Covered Bond
Codice ISIN: IT0005366288
Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 100.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 750.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,855% ( EUR 99.855,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 25 marzo 2019
Data scadenza: 25 marzo 2027
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 1,00%
Data Rimborso estesa: 25 marzo 2028
Cedola Rimborso estesa: variabile mensile al tasso Euribor 1 mese + spread 0,63
Rendimento all’emissione: 1,02% lordo , 0,75% netto
Quotazione: LUSSEMBURGO, BERLINO
Riservato: institutional
ABERTIS INFRAESTRUCTURAS SA 2019/2024 T.F. 1,50%
Codice ISIN: XS1967635621
Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 100.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 600.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,911% ( EUR 99.911,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 27 marzo 2019
Data scadenza: 27 giugno 2024
Cedola: annuale il 27 giugno
Tasso cedolare annuo: fisso del 1,50%
Rendimento all’emissione: 1,52% lordo , 1,12% netto
Quotazione: BERLINO, FRANCOFORTE
Riservato: institutional
ABERTIS INFRAESTRUCTURAS SA 2019/2026 T.F. 3,375% Sterline Inglesi
Codice ISIN: XS1967636272
Valore nominale: GBP 100.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: GBP 100.000 incrementabile di GBP 100.000 e multipli
Capitale in circolazione: GBP 400.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,398% ( GBP 99.398,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 27 marzo 2019
Data scadenza: 27 settembre 2026
Cedola: annuale il 22 novembre
Tasso cedolare annuo: fisso del 3,375%
Rendimento all’emissione: 3,46% lordo , 2,57% netto
Quotazione: BERLINO, FRANCOFORTE
Riservato: institutional
ABERTIS INFRAESTRUCTURAS SA 2019/2027 T.F. 2,375%
Codice ISIN: XS1967635977
Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 100.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 1.000.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,675% ( EUR 99.675,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 27 marzo 2019
Data scadenza: 27 settembre 2027
Cedola: annuale il 27 settembre
Tasso cedolare annuo: fisso del 2,375%
Rendimento all’emissione: 2,42% lordo , 1,79% netto
Quotazione: BERLINO, FRANCOFORTE
Riservato: institutional
ABERTIS INFRAESTRUCTURAS SA 2019/2031 T.F. 3,00%
Codice ISIN: XS1967636199
Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 100.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 1.000.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,277% ( EUR 99.277,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 27 marzo 2019
Data scadenza: 27 marzo 2031
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 3,00%
Rendimento all’emissione: 3,07% lordo , 2,27% netto
Quotazione: BERLINO, FRANCOFORTE
Riservato: institutional