«NUOVE EMISSIONI» OBBLIGAZIONE CLABO SPA Minibond a 1 anno a tasso fisso, OBBLIGAZIONE ITALGAS SPA a 11 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE MEDIOBANCA SPA a 3 anni a tasso fisso in Valuta, OBBLIGAZIONI BANCA GALILEO SPA a 3 e 5 anni a tasso fisso crescente, OBBLIGAZIONI OCCIDENTAL PETROLEUM (OXY) CORP a 2, 3, 5, 7, 10, 20 e 30 anni a tasso fisso e a 18 mesi, 2 e 3 anni a tasso variabile, OBBLIGAZIONI HONEYWELL INTERNATIONAL INC a 3, 5 e 10 anni a tasso fisso e a 2 anni a tasso variabile, OBBLIGAZIONI 3M COMPANY a 3,5 , 5,5 , 10 e 30 anni a tasso fisso.
Tra le poche emissioni di obbligazioni di società corporate italiane ne troviamo una tra le Piccole e Medie Imprese che era già entrata precedentemente sul mercato EXTRAMOT Segmento professionale.
Si tratta di CLABO SPA , società nel settore della ristorazione, che propone un minibond a un anno con un tasso facciale annuo del 4,00% per un nominale di 500 mila euro.
Azienda leader nella produzione di vetrine refrigerate e arredamenti per il food retail, CLABO progetta, produce e distribuisce sui mercati internazionali attraverso tre brands commerciali, storia delle acquisizioni della società nel corso degli anni.
Il gruppo è leader nella produzione di vetrine refrigerate per la conservazione e l’esposizione del gelato artigianale ma ha esteso nel corso del tempo la produzione di espositori/conservatori per il gelato anche per la pasticceria artigianale ed allargando la sua attività nella produzione di arredamenti per bar, pasticcerie, caffetterie e gastronomia.
Dopo due anni di assenza torna sul mercato dei capitali un altro titolo di ITALGAS SPA : 600 milioni di euro per un’obbligazione Benchmark 10 anni, un tasso facciale relativamente basso (0,875%) grazie alla buona struttura del debito societario ed alle favorevoli condizioni di mercato.
ITALGAS SPA è una delle principali aziende italiane di distribuzione del gas naturale.
Entrata tramite ENI SPA nell’area di SNAM RETE GAS è tornata nel 2015 ad essere un gruppo autonomo grazie anche alla partecipazione societaria di CASSA DEPOSITI E PRESTITO RETE SPA, intervenuta per sostenere lo sviluppo delle infrastrutture strategiche italiane nei settori del gas e dell’energia elettrica.
ITALGAS SPA ha sede a Milano mentre la principale società del gruppo, ITALGAS RETI, ha la sua sede principale a Torino, città da dove è partito il progetto industriale nel lontano 1837.
MEDIOBANCA SPA continua a scommettere sulla moneta statunitense e propone anche per gli investitori retail un titolo Senior in valuta Dollaro Statunitense al tasso fisso del 2,10% per 3 anni di durata: il nominale proposto si attesta sui 45 milioni di euro.
Tra gli istituti bancari medio piccoli italiani si presenta presso gli investitori BANCA GALILEO SPA , banca privata milanese, con la sottoscrizione di due bond similari , identica struttura finanziaria (tasso fisso crescente) ma differente durata (3 e 5 anni): per la durata più breve i tassi facciali vanno dall’1,00% all’1,60% mentre per la durata a 5 anni i tassi annui vanno dall’1,00% al 2,00%.
Il nominale complessivo dell’emissione raggiunge i 6,2 milioni di euro : le cedole verranno pagate trimestralmente.
Come indicato negli atti costitutivi la “mission” di BANCA GALILEO è quella di essere partner qualificato e indipendente di imprenditori, liberi professionisti e piccole e medie imprese offrendo, oltre ai tradizionali servizi bancari, consulenza finanziaria personalizzata e assistenza professionale di qualità.
Le emissioni più importanti e corpose arrivano dalla finanza internazionale e da gruppi multinazionali, soprattutto americani.
L’emissione più significativa riguarda OCCIDENTAL PETROLEUM CORPORATION (OXY) , tra le maggiori società petrolifere americane: il volume emesso è nell’anno 2019 secondo solo alla megaemissione di SAUDI ARAMCO , società dell’Arabia Saudita che ha emesso ad inizio anno fino a 20 miliardi di Dollari Statunitensi.
Si tratta di un bond per 13 miliardi di Dollari Statunitensi , suddiviso in 10 tranches, di cui 7 a tasso fisso e 3 a tasso variabile.
Le obbligazioni a tasso fisso hanno durate che vanno dai 2 ai 30 anni e tassi facciali annui dal 2,60% al 4,40% (cedole pagate semestralmente) mentre le emissioni a tasso variabile hanno durate che vanno dai 18 mesi ai 2 anni e pagano cedole trimestrali calcolate sul valore dell’Indice USDLibor a 3 mesi maggiorato con Spread che va da 95 a 145 punti base.
Il taglio minimo sottoscrivibile per tutte le tranches è di 2000 Dollari Statunitensi.
OCCIDENTAL PETROLEUM CORPORATION (OXY) è società statunitense fondata nel 1920 e produttrice ed esploratrice di petrolio e gas che opera negli Stati Uniti, Medio oriente, Africa del Nord e Sud America.
OXY è uno dei più grandi produttori di petrolio in Texas, mentre in California è il più grande produttore nonchè la quarta più grande compagnia di gas e petrolio secondo la capitalizzazione di mercato con più di 40.000 dipendenti.
Tra i gruppi statunitensi di rilevanza mondiale anche HONEYWELL INTERNATIONAL INC emette un interessante bond in dollari statunitensi del nominale complessivo di 2,7 miliardi di dollari.
In questo caso il bond è suddiviso in 4 tranches, di cui 3 a tasso fisso e una a tasso variabile.
Le obbligazioni a tasso fisso hanno durate che vanno dai 3 ai 10 anni e tassi facciali annui dal 2,15% al 2,70% (cedole pagate semestralmente) mentre l’emissione a tasso variabile ha durata di 3 anni e paga cedole trimestrali calcolate sul valore dell’Indice USDLibor a 3 mesi maggiorato di 37 punti base.
HONEYWELL INTERNATIONAL INC è una società di tecnologia e produzione che opera attraverso quattro segmenti:
- aerospaziale – fornisce prodotti, software e servizi per aeromobili e veicoli in vari mercati, tra cui trasporto aereo, aeromobili regionali, commerciali e di aviazione generale, compagnie aeree, operatori aerei, appaltatori della difesa e dello spazio e produttori automobilistici e di camion
- tecnologie per la casa e l’edilizia – fornisce prodotti, software, soluzioni e tecnologie che aiutano i proprietari di case a rimanere in contatto e a controllare il loro comfort, sicurezza e consumo di energia: controlli e display per riscaldamento, raffreddamento, qualità dell’aria interna, ventilazione, umidificazione, combustione, illuminazione e domotica; controllo di accesso, video sorveglianza, prodotti antincendio
- materiali e tecnologie per le prestazioni – sviluppo e produzione di materiali, tecnologie di processo e soluzioni di automazione: ad esempio produrre benzina, diesel, carburanti per jet, prodotti petrolchimici e combustibili rinnovabili per la raffinazione del petrolio, il trattamento del gas
- soluzioni di sicurezza e produttività – prodotti, software e soluzioni connesse ai clienti che gestiscono produttività, sicurezza sul lavoro e prestazioni delle risorse.
Per ultima, ma non ultima, abbiamo lasciato 3M COMPANY , multinazionale statunitense presente e conosciuta in tutto il mondo, che emette anch’essa un bond in dollari statunitensi del nominale complessivo di 3,25 miliardi e suddiviso in 4 tranches a tasso fisso.
Le emissioni hanno durate che vanno dai 3,5 ai 30 anni e tassi facciali annui dall’1,75% al 3,25% (cedole pagate semestralmente).
Anche in questo caso il taglio minimo sottoscrivibile per tutte le tranches è di 2000 Dollari Statunitensi.
E’ lungo l’elenco dei prodotti e dei settori dove l’azienda opera ed è conosciuta.
Proviamo a limitarci ai principali:
- Salute: prodotti per il settore ospedaliero, medico-professionali, odontoiatria, ortodonzia.
- Industria e trasporti: adesivi e nastri, abrasivi, sistemi d’identificazione, filtrazione, sistemi per l’industria automobilistica, aeronautica, autocarrozzeria, nautica.
- Elettronica ed energia: sistemi per l’elettronica, elettromeccanica, telecomunicazioni, impiantistica elettrica, comunicazione visiva.
- Sicurezza e protezioni: protezione individuale e ambientale, sistemi per l’edilizia, protezione e sicurezza dei beni, sicurezza documentale.
- Display e grafica: segnaletica e sicurezza stradale, sistemi di decorazione e comunicazione grafica, illuminazione.
- Ufficio e largo consumo: prodotti per l’ufficio, ergonomia, cartoleria, pulizia della casa, fai da te, cura e benessere (marchi quali Scotch e Post-it ).
CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI
CLABO SPA 2019/2020 T.F. 4,00%
Codice ISIN: IT0005380990
Valore nominale: EUR 50.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 50.000 incrementabile di EUR 50.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 500.000,00
Prezzo di emissione: 100,000% ( EUR 1.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 31 luglio 2019
Data scadenza: 31 luglio 2020
Cedola: semestrale il 30 giugno e 31 dicembre
Call: il 29/02/2020 Prezzo di rimborso 100,05
il 31/03/2020 Prezzo di rimborso 100,04
il 30/04/2020 Prezzo di rimborso 100,03
il 31/05/2020 Prezzo di rimborso 100,02
il 30/06/2020 Prezzo di rimborso 100,01
Tasso cedolare annuo: fisso del 4,00%
Rendimento all’emissione: 4,00% lordo , 2,95% netto
Riservato: institutional
ITALGAS SPA 2019/2030 T.F. 0,875%
Codice ISIN: XS2032727310
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 600.000.000,00
Prezzo di emissione: 98,924% ( EUR 989,24 per ogni obbligazione)
Data godimento: 24 luglio 2019
Data scadenza: 24 aprile 2030
Cedola: annuale il 24 aprile
Tasso cedolare annuo: fisso del 0,875%
Rendimento all’emissione: 0,98% lordo , 0,73% netto
Quotazione: EXTRAMOTPRO, EUROTLX, FRANCOFORTE
Riservato: institutional
MEDIOBANCA SPA 2019/2022 T.F. 2,10%
Codice ISIN: IT0005379455
Valore nominale: USD 2.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementabile di USD 2.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 45.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,631% ( USD 996,31 per ogni obbligazione)
Data godimento: 12 agosto 2019
Data scadenza: 12 agosto 2022
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 0,875%
Rendimento all’emissione: 2,10% lordo , 1,55% netto
Quotazione: EUROTLX
Riservato: institutional, retail
BANCA GALILEO SPA 2019/2022 T.F. crescente
Codice ISIN: IT0005381675
Valore nominale: EUR 150.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 150.000 incrementabile di EUR 150.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 4.200.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 150.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 12 agosto 2019
Data scadenza: 12 agosto 2022
Cedola: trimestrale
Ammortamento: costante (italiano)
il 12/08/2020
il 12/08/2021
il 12/08/2022
Tasso cedolare annuo: fisso
del 1,00% il 1o anno
del 1,30% il 2o anno
del 1,60% il 3o anno
Rendimento all’emissione: 1,20% lordo , 0,89% netto
Riservato: retail
BANCA GALILEO SPA 2019/2024 T.F. crescente
Codice ISIN: IT0005381733
Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 100.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 2.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 100.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 12 agosto 2019
Data scadenza: 12 agosto 2024
Cedola: trimestrale
Ammortamento: atipico
il 12/08/2022 (20%)
il 12/08/2023 (20%)
il 12/08/2024 (60%)
Tasso cedolare annuo: fisso
del 1,00% il 1o anno
del 1,25% il 2o anno
del 1,50% il 3o anno
del 1,75% il 4o anno
del 2,00% il 5o anno
Rendimento all’emissione: 1,44% lordo , 1,07% netto
Riservato: retail
OCCIDENTAL PETROLEUM (OXY) CORP 2019/2021 T.F. 2,60%
Codice ISIN: US674599CU76
Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementabile di USD 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 1.500.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,912% ( USD 999,12 per ogni obbligazione)
Data godimento: 8 agosto 2019
Data scadenza: 13 agosto 2021
Cedola: semestrale il 13 febbraio e 13 agosto
Tasso cedolare annuo: fisso del 2,60%
Rendimento all’emissione: 2,66% lordo , 1,96% netto
Quotazione: FRANCOFORTE
Riservato: institutional, retail
OCCIDENTAL PETROLEUM (OXY) CORP 2019/2049 T.F. 4,40%
Codice ISIN: US674599CY98
Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementabile di USD 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 750.000.000,00
Prezzo di emissione: 98,539% ( USD 985,39 per ogni obbligazione)
Data godimento: 8 agosto 2019
Data scadenza: 15 agosto 2049
Cedola: semestrale il 15 febbraio e 15 agosto
Tasso cedolare annuo: fisso del 4,40%
Rendimento all’emissione: 4,54% lordo , 3,35% netto
Quotazione: FRANCOFORTE
Riservato: institutional, retail
OCCIDENTAL PETROLEUM (OXY) CORP 2019/2021 Tasso variabile
Codice ISIN: US674599CT04
Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementabile di USD 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 500.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( USD 1.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 8 agosto 2019
Data scadenza: 8 febbraio 2021
Cedola: trimestrale
Tasso cedolare annuo: Variabile al Tasso USDLibor 3 mesi + Spread 0,95
Rendimento all’emissione: 3,17% lordo , 2,34% netto
Quotazione: FRANCOFORTE
Riservato: institutional, retail
OCCIDENTAL PETROLEUM (OXY) CORP 2019/2022 Tasso variabile
Codice ISIN: US674599CQ64
Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementabile di USD 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 1.500.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( USD 1.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 8 agosto 2019
Data scadenza: 15 agosto 2022
Cedola: trimestrale il 15 febbraio, 15 maggio, 15 agosto e 15 novembre
Tasso cedolare annuo: Variabile al Tasso USDLibor 3 mesi + Spread 1,45
Rendimento all’emissione: 3,69% lordo , 2,72% netto
Quotazione: FRANCOFORTE
Riservato: institutional, retail
HONEYWELL INTERNATIONAL INC 2019/2029 T.F. 2,70%
Codice ISIN: US438516BU93
Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementabile di USD 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 750.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,643% ( USD 996,43 per ogni obbligazione)
Data godimento: 8 agosto 2019
Data scadenza: 15 agosto 2029
Cedola: semestrale il 15 febbraio e 15 agosto
Tasso cedolare annuo: fisso del 2,70%
Rendimento all’emissione: 2,76% lordo , 2,04% netto
Quotazione: BERLINO, FRANCOFORTE
Riservato: institutional, retail
HONEYWELL INTERNATIONAL INC 2019/2022 Tasso variabile
Codice ISIN: US438516BV76
Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementabile di USD 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 500.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( USD 1.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 8 agosto 2019
Data scadenza: 8 febbraio 2022
Cedola: trimestrale
Tasso cedolare annuo: Variabile al Tasso USDLibor 3 mesi + Spread 0,37
Rendimento all’emissione: 2,57% lordo , 1,90% netto
Quotazione: FRANCOFORTE
Riservato: institutional, retail
3M COMPANY 2019/2023 T.F. 1,75%
Codice ISIN: US88579YBL48
Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementabile di USD 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 500.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,619% ( USD 996,43 per ogni obbligazione)
Data godimento: 26 agosto 2019
Data scadenza: 14 febbraio 2023
Cedola: semestrale il 14 febbraio e 14 agosto
Tasso cedolare annuo: fisso del 1,75%
Rendimento all’emissione: 1,87% lordo , 1,38% netto
Quotazione: FRANCOFORTE
Riservato: institutional, retail
3M COMPANY 2019/2049 T.F. 3,25%
Codice ISIN: US88579YBK64
Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementabile di USD 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 1.000.000.000,00
Prezzo di emissione: 97,69% ( USD 976,90 per ogni obbligazione)
Data godimento: 26 agosto 2019
Data scadenza: 26 agosto 2049
Cedola: semestrale
Tasso cedolare annuo: fisso del 3,25%
Rendimento all’emissione: 3,40% lordo , 2,51% netto
Quotazione: FRANCOFORTE
Riservato: institutional, retail