«NUOVE EMISSIONI» OBBLIGAZIONI MEDIOBANCA SPA a 3 anni a tasso fisso e 4 anni a tasso fisso crescente in Valute, OBBLIGAZIONE GOLDMAN SACHS GROUP INC a 5 anni a tasso fisso crescente, OBBLIGAZIONI SNAM SPA a 5 e 15 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE ENEL FINANCE INTERNATIONAL NV Sustainable bond a 5 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONI APPLE INC a 3, 5, 7, 10 e 30 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONI AT&T a 7, 11 e 20 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONI SIEMENS FINANCIERING NV a 2, 5, 10 e 15 anni a tasso fisso.
Con i tassi di riferimento che continuano a scendere (titoli di stato americani, tedeschi ed europei in genere) MEDIOBANCA SPA continua a proporre la moneta statunitense anche per gli investitori retail ed offre due obbligazioni a tasso fisso di differente tipologia e durata: un titolo Senior in valuta Dollaro Statunitense al tasso fisso dell’1,75% per 3 anni di durata (nominale proposto di 30 milioni) ed un bond a tasso fisso crescente (dal 2,00% al 2,10%) per una durata di 4 anni ed un nominale offerto di 250 milioni di dollari.
Sposa un altro lungo periodo di sottoscrizione GOLDMAN SACHS GROUP INC : a partire dall’8 agosto 2019 e fino al 17 settembre 2019 gli investitori retail (nominale di 2.000 dollari) potranno prenotare fino a 50 milioni di Dollari Statunitensi ed ottenere per 5 anni di durata un tasso annuo facciale progressivo che va dal 1,95% al 2,15%.
Verrà fatta richiesta di quotazione al mercato dell’EUROTLX.
SNAM SPA ha lanciato un’emissione obbligazionaria da 1,1 miliardi di euro in due tranche con scadenze a circa 5 e 15 anni: nel periodo di sottoscrizione sono arrivate richieste quasi 3 volte l’offerta, per 2,7 miliardi circa.
Entrambe le emissioni segnano due record importanti nel mercato dei capitali interno: i titoli quinquennali a tasso zero stabiliscono un record di durata per un’azienda italiana, mentre quelli a 15 anni hanno un rendimento dell’1%, il più basso di sempre per un titolo italiano a 15 anni.
L’emissione consente di allungare la durata media del debito di SNAM SPA e di abbassare il tasso medio di indebitamento.
ENEL SPA, tramite ENEL FINANCE INTERNATIONAL NV , ha lanciato sul mercato dei capitali il primo strumento obbligazionario al mondo legato al raggiungimento di un obiettivo sostenibile, parte della strategia aziendale di Gruppo e in linea con l’impegno di ENEL SPA al raggiungimento dei Sustainable Development Goals (“SDGs”) delle Nazioni Unite: il bond lanciato sul mercato statunitense e sui mercati internazionali è destinato ad investitori per un totale di 1,5 miliardi di dollari statunitensi.
Per la tipologia di investimento proposta il periodo di sottoscrizione ha visto una partecipazione significativa dei cosiddetti Investitori Socialmente Responsabili (SRI), permettendo al Gruppo Enel di continuare a diversificare la propria base di investitori.
Questa emissione obbligazionaria, prima nel suo genere, è legata alla capacità di ENEL di raggiungere a fine 2021 una capacità da fonti rinnovabili di almeno il 55% rispetto a quella totale.
Per garantire la trasparenza dei risultati, il raggiungimento dell’obiettivo (al 30 giugno già pari al 45,9%) sarà oggetto di una specifica certificazione (assurance report) rilasciata dal revisore contabile incaricato.
Enel si è orientata alla creazione di valore mediante scelte di business che supportano il perseguimento dei seguenti 4 SDGs delle Nazioni Unite:
- SDG 7 “Energia accessibile e pulita”;
- SDG 9 “Imprese, innovazione e infrastrutture”;
- SDG 11 “Città e comunità sostenibili”;
- SDG 13 “Lotta contro il cambiamento climatico”(completa decarbonizzazione entro il 2050).
Le emissioni più importanti e corpose arrivano dalla finanza internazionale dove i gruppi americani la fanno ancora da padrone.
L’emissione più significativa riguarda APPLE INC , tra le più note società statunitensi che produce sistemi operativi, computer e dispositivi multimediali : si tratta di un bond per 7 miliardi di Dollari Statunitensi , suddiviso in 5 tranches a tasso fisso.
Le obbligazioni vanno dai 3 ai 30 anni e tassi facciali annui dall’1,70% al 2,95%.
Il taglio minimo sottoscrivibile per tutte le tranches è di 2000 Dollari Statunitensi.
APPLE INC realizza, produce e rivende dispositivi di riproduzione musicale, computer portatili e smartphone e vende una serie di software relativi ad essi, insieme ad accessori, e applicazioni e contenuti di terze parti.
Tra i prodotti più famosi ci sono l’iPhone, il Mac, l’iPod, l’Apple Watch, l’Apple TV e un portfolio di applicazioni e software professionali, come i sistemi operativi iOS, OS X e watchOS, i servizi di iCloud ed Apple Pay.
Dopo sei mesi di assenza dal mercato dei capitali torna AT&T , compagnia telefonica statunitense, con un bond in Euro dal nominale complessivo di 3 miliardi.
In questo caso il bond è suddiviso in 3 tranche a tasso fisso con durate che vanno dai 7 ai 20 anni e tassi facciali annui dallo 0,25% all’1,80% (cedole pagate annualmente).
AT&T ha la sede principale negli Stati Uniti, gli uffici principali sono invece in Gran Bretagna da dove viene gestita la parte europea, ed in Italia: la sua rete di telecomunicazione copre 127 nazioni nel mondo.
In Europa si distingue SIEMENS AG GROUP , la multinazionale tedesca fondata nel 1847 e attiva nei settori delle tecnologie, della mobilità e dei servizi, che tramite la SIEMENS FINANCIERING NV emette un bond questa volta in Euro del nominale complessivo di 3,5 miliardi e suddiviso in 4 tranches a tasso fisso.
Le emissioni hanno durate che vanno dai 2 ai 15 anni: per le condizioni di mercato relativa ai tassi in discesa i bond a breve (2 e 5 anni ) hanno un tasso zero mentre i due bond a lunga scadenza (10 e 15 anni) hanno tassi annui bassi ma positivi (0,125% e 0,50%) (tutte le cedole sono pagate annualmente).
In questo caso il taglio minimo sottoscrivibile per tutte le tranches è di 1000 Euro, alla portata anche degli investitori retail.
CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI
MEDIOBANCA SPA 2019/2022 T.F. 1,75%
Codice ISIN:IT0005383069
Valore nominale: USD 2.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementabile di USD 2.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 30.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( USD 2.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 17 settembre 2019
Data scadenza: 17 settembre 2022
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 1,75%
Rendimento all’emissione: 1,75% lordo , 1,29% netto
Riservato: institutional, retail
MEDIOBANCA SPA 2019/2023 T.F. crescente
Codice ISIN: XS2039030908
Valore nominale: USD 20.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 20.000 incrementabile di USD 20.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 250.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( USD 20.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 18 settembre 2019
Data scadenza: 18 settembre 2023
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso
del 2,00% il 1o anno
del 2,00% il 2o anno
del 2,10% il 3o anno
del 2,10% il 4o anno
Rendimento all’emissione: 2,05% lordo , 1,52% netto
Riservato: institutional, retail
GOLDMAN SACHS GROUP INC 2019/2024 T.F. crescente
Codice ISIN: XS1610657659
Valore nominale: USD 2.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementabile di USD 2.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 50.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( USD 2.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 20 settembre 2019
Data scadenza: 20 settembre 2024
Cedola: semestrale
Tasso cedolare annuo: fisso
del 1,95% il 1o anno
del 2,00% il 2o anno
del 2,05% il 3o anno
del 2,10% il 4o anno
del 2,15% il 5o anno
Rendimento all’emissione: 2,06% lordo , 1,52% netto
Riservato: retail
SNAM SPA 2019/2024 T.F. 0,00%
Codice ISIN: XS2051660335
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 500.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,679% (EUR 996.79 per ogni obbligazione)
Data godimento: 12 settembre 2019
Data scadenza: 12 maggio 2024
Cedola: annuale il 12 maggio
Tasso cedolare annuo: fisso del 0,00%
Rendimento all’emissione: 0,07% lordo , 0,05% netto
Riservato: institutional
SNAM SPA 2019/2034 T.F. 1,00%
Codice ISIN: XS2051660509
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 600.000.000,00
Prezzo di emissione: 98,216% ( EUR 982.16 per ogni obbligazione)
Data godimento: 12 settembre 2019
Data scadenza: 12 settembre 2034
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 1,00%
Rendimento all’emissione: 1,13% lordo , 0,84% netto
Riservato: institutional
ENEL FINANCE INTERNATIONAL NV 2019/2024 T.F. 2,65% Sustainable bond
Codice ISIN: US29278GAL23
Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 200.000 incrementabile di USD 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 1.500.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,983% ( USD 999,83 per ogni obbligazione)
Data godimento: 10 settembre 2019
Data scadenza: 10 settembre 2024
Cedola: semestrale
Tasso cedolare annuo: fisso del 2,65%
Rendimento all’emissione: 2,69% lordo , 1,99% netto
Riservato: institutional
APPLE INC 2019/2022 T.F. 1,70%
Codice ISIN: US037833DL15
Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementabile di USD 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 1.000.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,983% ( USD 999,83 per ogni obbligazione)
Data godimento: 11 settembre 2019
Data scadenza: 11 settembre 2022
Cedola: semestrale
Tasso cedolare annuo: fisso del 1,70%
Rendimento all’emissione: 1,71% lordo , 1,26% netto
Quotazione: BERLINO
Riservato: institutional, retail
APPLE INC 2019/2026 T.F. 2,05%
Codice ISIN: US037833DN70
Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementabile di USD 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 2.000.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,831% ( USD 998,31 per ogni obbligazione)
Data godimento: 11 settembre 2019
Data scadenza: 11 settembre 2026
Cedola: semestrale
Tasso cedolare annuo: fisso del 2,05%
Rendimento all’emissione: 2,09% lordo , 1,54% netto
Quotazione: BERLINO
Riservato: institutional, retail
APPLE INC 2019/2049 T.F. 2,95%
Codice ISIN: US037833DQ02
Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementabile di USD 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 1.500.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,27% ( USD 992,70 per ogni obbligazione)
Data godimento: 11 settembre 2019
Data scadenza: 11 settembre 2049
Cedola: semestrale
Tasso cedolare annuo: fisso del 2,95%
Rendimento all’emissione: 3,01% lordo , 2,22% netto
Quotazione: BERLINO
Riservato: institutional, retail
AT&T INC 2019/2026 T.F. 0,25%
Codice ISIN: XS2051361264
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 1.000.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,686% ( EUR 996,86 per ogni obbligazione)
Data godimento: 11 settembre 2019
Data scadenza: 4 marzo 2026
Cedola: annuale il 4 marzo
Tasso cedolare annuo: fisso del 0,25%
Rendimento all’emissione: 0,30% lordo , 0,22% netto
Quotazione: FRANCOFORTE
Riservato: institutional
AT&T INC 2019/2030 T.F. 0,80%
Codice ISIN: XS2051362072
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 1.250.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,771% ( EUR 997,71 per ogni obbligazione)
Data godimento: 11 settembre 2019
Data scadenza: 4 marzo 2030
Cedola: annuale il 4 marzo
Tasso cedolare annuo: fisso del 0,80%
Rendimento all’emissione: 0,82% lordo , 0,61% netto
Quotazione: FRANCOFORTE
Riservato: institutional
AT&T INC 2019/2039 T.F. 1,80%
Codice ISIN: XS2051362312
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 750.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,335% ( EUR 993,35 per ogni obbligazione)
Data godimento: 11 settembre 2019
Data scadenza: 14 settembre 2039
Cedola: annuale il 14 settembre
Tasso cedolare annuo: fisso del 1,80%
Rendimento all’emissione: 1,84% lordo , 1,36% netto
Quotazione: FRANCOFORTE
Riservato: institutional
SIEMENS FINANCIERING NV 2019/2021 T.F. 0,00%
Codice ISIN: XS2049616464
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 1.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 1.000.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,633% ( EUR 1.006,33 per ogni obbligazione)
Data godimento: 5 settembre 2019
Data scadenza: 5 settembre 2021
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 0,00%
Rendimento all’emissione: 0,00% lordo , 0,00% netto
Quotazione: EXTRAMOT, FRANCOFORTE
Riservato: institutional, retail
SIEMENS FINANCIERING NV 2019/2034 T.F. 0,50%
Codice ISIN: XS2049616894
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 1.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 1.000.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,282% ( EUR 992,82 per ogni obbligazione)
Data godimento: 5 settembre 2019
Data scadenza: 5 settembre 2034
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 0,50%
Rendimento all’emissione: 0,55% lordo , 0,41% netto
Quotazione: EXTRAMOT, FRANCOFORTE
Riservato: institutional, retail