«NUOVE EMISSIONI» OBBLIGAZIONE ADVICE GROUP SPA Minibond a 9 mesi a tasso  fisso, OBBLIGAZIONE DUETTI PACKAGING SRL Minibond a 9 mesi a tasso fisso, OBBLIGAZIONE GIGLIO.COM SRL a 6 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE TRATTER ENGINEERING SRL a 6 anni e mezzo a tasso fisso, OBBLIGAZIONE POLOMARCONI TELSA SPA Minibond a 9 mesi a tasso fisso, OBBLIGAZIONE COMES SPA Minibond a 9 mesi a tasso fisso, OBBLIGAZIONI BANCA POPOLARE ETICA SPA a 5 e 7 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONI GOLDMAN SACHS GROUP INC a 10 anni a tasso misto e a tasso fisso.
Il periodo estivo è in parte tempo di sospensione delle attività principali delle società, ma così non è per le Piccole e Medie Imprese e le loro emissioni di bond sul mercato dei capitali.
Proviamo a seguire l’ordine cronologico di emissione per elencare tutte le società interessate.
Si comincia con  ADVICE GROUP SPA , società torinese di sviluppo del marketing, che emette un minibond di durata 9 mesi , un ammontare circolante di 300 mila euro per un tasso facciale annuo del 5,80%. ADVICE GROUP SPA è la società che per prima ha introdotto in Italia l’utilizzo dei dati di comportamento “digitale” degli utenti per creare una fidelizzazione tra i consumatori e i produttori che svolgono la loro attività di vendita tramite e-commerce o nella maniera tradizionale. Questa tecnica è definita “Progress Marketing” , un ramo del marketing che focalizza la propria attenzione sui cosiddetti nuovi media e le relative tendenze comportamentali dei consumatori. Tra gli obiettivi, quello di offrire alle aziende processi di miglioramento delle performance attraverso sistemi di “business intelligence” mentre la campagna promozionale è in corso, apportando modifiche migliorative in tempo reale.
Tali strategie mirano al miglioramento dell’interazione per accrescere le potenzialità di ingaggio e coinvolgimento dell’utente, ad influenzare il comportamento d’acquisto, a potenziare e incentivare il traffico verso un determinato punto vendita od a fidelizzare il consumatore al marchio, a un servizio o a un prodotto specifico.
Un bond simile al precedente viene offerto al mercato dei capitali da  DUETTI PACKAGING SRL, società padovana leader nella progettazione e nella costruzione di impianti completi per il packaging di fine linea: lo strumento finanziario, emesso per 100 mila euro, pagherà dopo 9 mesi un tasso facciale annuo del 4,50%. La gamma di prodotti offerta dalla società e progettati con il cliente riguarda: depalettizzatori, formatori di cartoni, incartonatrici tradizionali o robotizzate, chiudi cartoni, palettizzatori, isole robotizzate, avvolgitori, trasporti industriali, protezioni e dispositivi.
GIGLIO.COM SRL , società milanese specializzata nella vendita di abbigliamento on-line, debutta nel mercato dei capitali con un classico strumento  a tasso fisso, durata 6 anni , tasso facciale annuo del 6,25% corrisposto semestralmente ed un rimborso graduale del prestito a partire dal quinto semestre. GIGLIO.COM SRL opera nel mercato della distribuzione on line di abbigliamento di lusso multimarca con particolare attenzione al Made in Italy e alla sua internazionalizzazione verso clienti in tutto il mondo. L’operatività è svolta attraverso una piattaforma proprietaria che favorisce il cliente nella navigazione e nella scelta del prodotto desiderato tra i principali marchi del settore e migliaia di modelli. La piattaforma permette la gestione dello stock in tempo reale, la gestione delle transazioni con numerose ed innovative forme di pagamento e la gestione degli eventuali resi. I fondi derivanti dall’emissione delle Obbligazioni verranno utilizzati per favorire la crescita quali-quantitativa e principalmente investiti in attività di marketing e sviluppo prodotto (piattaforma proprietaria e-commerce).
Anche TRATTER ENGINEERING SRL , società bolzanina che opera nel settore delle materie plastiche, debutta sul mercato dei capitali con un bond simile al precedente: tasso fisso annuo del 3,00% pagato semestralmente ed un rimborso graduale del prestito a partire dal quarto semestre (nominale circolante 4 milioni di euro). Le offerte di TRATTER ENGINEERING SRL nel settore della lavorazione delle materie plastiche riguardano principalmente:

• Sviluppo : industrializzazione di un prodotto partendo dal design per poi eseguire la sua personalizzazione;
• Prototipazione : realizzazione di prototipi e pezzi singoli con differenze minime dai prodotti di serie in modo da poter effettuare test attendibili di qualità e sicurezza;
• Costruzione stampi : definizione delle tipologie di stampi adatte per la produzione (mono e bi-componente, a iniezione GAS, a sandwich oppure stampi per soffiaggio tradizionale o 3d sottovuoto);
• Produzione : realizzazione del manufatto plastico, trattamenti superficiali finali (verniciatura, floccatura, cromatura) ed assemblaggio;
• Serizi/Assistenza : accompagnamento del processo produttivo e consegna dei ceritficati di validazione secondo gli standard internazionali;

Tra le eccellenze italiane figura sicuramente POLOMARCONI TELSA SPA , società bergamasca  altamente specializzata nello sviluppo e fornitura di prodotti standard e su misura per la trasmissione radio, emette un minibond per 500 mila euro con durata 9 mesi ed un tasso fisso del 4,10%. POLOMARCONI TELSA SPA è una rete di aziende storiche leader con competenze specifiche nei settori delle telecomunicazioni e delle frequenze radio; offre ai propri clienti una serie di servizi quali:

• Private Mobile Radio (PMR) : gestione di reti radio civili e militari (range di frequenza 60Mhz/800Mhz) e reti di controllo remoto per impianti industriali, compagnie di gas e petrolio, multiutility per la distribuzione di elettricità, acqua e gas;
• Trasporti : antenne e filtri per il monitoraggio/localizzazione di veicoli della flotta di trasporto pubblico, come autobus, metropolitane e treni con ampio portafoglio di prodotti per applicazioni di bordo, come servizi di diagnostica, informazione-spettacolo, memoria giuridica;
• Comunicazioni navali/marittime : innovazione tecnologica avanzata per le comunicazioni aeree, terrestri e navali dove l’uso sempre più sofisticato di più reti radio point-to-point e point-to-multipoint devono consentire  cambio di frequenza veloce in un sistema di “salto di frequenza”;
• Controllo traffico aereo : segmento di mercato primario per POLOMARCONI TESLA che cura tutta la parte controllo traffico aereo con antenne, bande di frequenza, sistemi di filtraggio e di combinazione;
• Microonde : la divisione Microware è la filiale tecnologica con prodotti personalizzati per il mercato della Difesa e della Sicurezza Nazionale;
• Cybersecurity : sistemi di sicurezza cibernetica ed industriale.

Per ultimo abbiamo lasciato COMES SPA , società di impiantistica elettrica industriale con sede sociale a Taranto, che emette un proprio secondo minibond della durata di 9 mesi, un nominale  circolante di 500 mila euro ad un tasso facciale fisso annuo del 3,60% . L’azienda opera da oltre trent’anni in Italia ed Europa in qualità di Partner Elettrico Industriale qualificato di primari gruppi industriali acquisendo un solido know-how in specifici settori quali quelli militare, navale, industriale, combustibili fossili, energia, metallurgico: nello specifico pianifica, costruisce e gestisce gli impianti per la parte elettrica, elettro-strumentale, meccanica e fluidodinamica e per le attività inerenti la manutenzione degli impianti stessi.
Eccoci ancora a parlare di emissioni della BANCA POPOLARE ETICA SPA : questa volta si ripresenta sul mercato dei capitali con due bond di differente durata e con la caratteristica di ‘passività subordinate’ di tipo Tier II , cioè in caso di “Default” della società le emissioni saranno rimborsate solo dopo che siano stati soddisfatti tutti i creditori dell’Emittente privilegiati e ordinari. La prima obbligazione offre per la durata di 5 anni un tasso fisso annuo del 2,25% pagato semestralmente (2,6 milioni di euro) mentre la seconda obbligazione ha una durata superiore (7 anni) e riconoscerà al sottoscrittore un tasso fisso annuo del 2,75% pagato semestralmente.
GOLDMAN SACHS GROUP INC propone al mercato dei capitali due nuove sottoscrizioni di bond decennali a tasso fisso e a tasso misto con emissioni ad inizio e fine agosto ed entrambi in valuta Euro. Il primo bond, emesso per 1,5 miliardi di Euro, riconoscerà una cedola annua del 2,00% pagata annualmente: il titolo è già stato quotato al mercato dell’EXTRAMOT.
La struttura finanziaria del nuovo secondo strumento prevede invece per i primi due anni un tasso fisso annuo del 2,00% pagato trimestralmente ed il successivo periodo (8 anni) a  tasso variabile con cedole annue pagate anch’esse trimestralmente e legate al tasso Euribor a 3 mesi maggiorato di 15 punti base e vincolate ad un minimo annuo garantito dello 0,00% ed un massimo annuo consentito del 3,00%. Verrà formulata richiesta ufficiale per la quotazione al mercato regolamentato dell’EUROTLX.

Caratteristiche delle emissioni

ADVICE GROUP SPA  2018/2019 One coupon  5,80%
Codice  ISIN:  IT0005340911
Valore nominale: EUR 50.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 50.000 incrementabile di EUR 50.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR300.000,00
Prezzo di emissione:  100,000% ( EUR 50.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 31 luglio 2018
Data scadenza: 30 aprile 2019
Cedola: one coupon
Call:
il 31/01/2019  Prezzo di rimborso  100,02
il 28/02/2019  Prezzo di rimborso  100,01
il 31/03/2019  Prezzo di rimborso  100,01
Tasso cedolare annuo: fisso  del  5,80% , periodale del 4,39833%
Rendimento all’emissione:  5,80% lordo , 4,29% netto
Quotazione: EXTRAMOTPRO
Riservato: institutional

DUETTI PACKAGING SRL  2018/2019  One coupon  4,50%
Codice  ISIN:  IT0005341331
Valore nominale: EUR 50.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 50.000 incrementabile di EUR 50.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 100.000,00
Prezzo di emissione:  100,000% ( EUR 50.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 08 agosto 2018
Data scadenza: 31 maggio 2019
Cedola: one coupon
Call:
il 28/02/2019  Prezzo di rimborso  100,03
il 31/03/2019  Prezzo di rimborso  100,02
il 30/04/2019  Prezzo di rimborso  100,01
Tasso cedolare annuo: fisso  del  4,50% , periodale del 3,70%
Rendimento all’emissione:  4,50% lordo , 3,33% netto
Quotazione: EXTRAMOTPRO
Riservato: institutional

GIGLIO.COM SRL  2018/2024  T.F.  6,25%
Codice  ISIN:  IT0005341604
Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 100.000 e multipli
Capitale in circolazione:  EUR 2.000.000,00
Prezzo di emissione:  100,00% (EUR 100.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 08 agosto 2018
Data scadenza: 08 agosto 2024
Cedola: semestrale
Ammortamento: costante (italiano)  a partire dal 5° semestre
Tasso cedolare annuo: fisso del 6,25%
Rendimento all’emissione: 6,34% lordo, 4,67% netto
Quotazione: EXTRAMOTPRO
Riservato: institutional

TRATTER ENGINEERING SRL  2018/2024  T.F.  3,00%
Codice  ISIN:  IT0005341547
Valore nominale: EUR 10.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 10.000 incrementabile di EUR 10.000 e multipli
Capitale in circolazione:  EUR 4.000.000,00
Prezzo di emissione:  100,00% (EUR 10.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 10 agosto 2018
Data scadenza: 31 dicembre 2024
Cedola: semestrale il 30 giugno e il 31 dicembre
Call:
il 30/06/2021 Prezzo di rimborso  103,00
il 31/12/2021  Prezzo di rimborso  103,00
il 30/06/2022  Prezzo di rimborso  102,00
il 31/12/2022  Prezzo di rimborso  102,00
il 30/06/2023  Prezzo di rimborso  101,00
il 31/12/2023  Prezzo di rimborso  10100
il 30/06/2024  Prezzo di rimborso  101,00
Ammortamento: costante (italiano)  a partire dal 4° semestre
Tasso cedolare annuo: fisso del 3,00%
Rendimento all’emissione: 3,02% lordo, 2,23% netto
Riservato: institutional

POLOMARCONI TELSA SPA  2018/2019  One coupon  4,10%
Codice  ISIN:  IT0005341349
Valore nominale: EUR 50.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 50.000 incrementabile di EUR 50.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 500.000,00
Prezzo di emissione:  100,000% ( EUR 50.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 10 agosto 2018
Data scadenza: 31 maggio 2019
Cedola: one coupon
Call:
il 28/02/2019  Prezzo di rimborso  100,03
il 31/03/2019  Prezzo di rimborso  100,02
il 30/04/2019  Prezzo di rimborso  100,01
Tasso cedolare annuo: fisso  del  4,10% , periodale del 3,34833%
Rendimento all’emissione:  4,10% lordo , 3,03% netto
Quotazione: EXTRAMOTPRO
Riservato: institutional

COMES SPA 2018/2019 One coupon  3,60%
Codice  ISIN:  IT0005341380
Valore nominale: EUR 50.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 50.000 incrementabile di EUR 50.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 500.000,00
Prezzo di emissione:  100,000% ( EUR 50.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 10 agosto 2018
Data scadenza: 10 maggio 2019
Cedola: one coupon
Call:
il 28/02/2019  Prezzo di rimborso  100,03
il 31/03/2019  Prezzo di rimborso  100,02
il 30/04/2019  Prezzo di rimborso  100,01
Tasso cedolare annuo: fisso  del  3,60% , periodale del 2,73%
Rendimento all’emissione:  3,60% lordo , 2,66% netto
Riservato: institutional

BANCA POPOLARE ETICA SPA  2018/2023  T.F. 2,25%
Codice ISIN:  IT0005340002
Valore nominale: EUR 50.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 50.000 incrementabile di EUR 50.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 2.600.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 50.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 31 luglio 2018
Data scadenza: 31 luglio 2023
Cedola: semestrale
Tasso cedolare annuo: fisso del 2,25%
Grado di Subordinazione: Tier II
Rendimento all’emissione: 2,26% lordo , 1,67% netto
Riservato: retail

BANCA POPOLARE ETICA SPA  2018/2025  T.F. 2,75%
Codice ISIN:  IT0005340010
Valore nominale: EUR 50.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 50.000 incrementabile di EUR 50.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 450.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 50.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 31 luglio 2018
Data scadenza: 31 luglio 2025
Cedola: semestrale
Tasso cedolare annuo: fisso del 2,75%
Grado di Subordinazione: Tier II
Rendimento all’emissione: 2,77% lordo , 2,04% netto
Riservato: retail

GOLDMAN SACHS GROUP INC 2018/2028 Tasso misto
Codice  ISIN:  XS1610690197
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 1.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 100.000.000,00
Prezzo di emissione:  100,00% ( EUR 1.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 31 agosto 2018
Data scadenza: 31 agosto 2028
Cedola: trimestrale
Tasso cedolare annuo:
Fisso  del 2,00% per i primi due anni
Variabile al Tasso Euribor a 3 mesi + Spread 0,15  i successivi anni
Cedola minima:  0,00%
Cedola massima: 3,00%
Rendimento all’emissione: 0,41% lordo , 0,30% netto
Quotazione: richiesta x l’EUROTLX
Riservato: institutional, retail

GOLDMAN SACHS GROUP INC 2018/2028  T.F.  2,00%
Codice  ISIN:  XS1861206636
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR  1.500.000.000,00
Prezzo di emissione:  99,427% ( EUR 994,27 per ogni obbligazione)
Data godimento: 01 agosto 2018
Data scadenza: 01 novembre 2028
Cedola: annuale il 01 novembre
Tasso cedolare annuo: fisso del  2,00%
Rendimento all’emissione: 2,00% lordo , 1,47% netto
Quotazione: EXTRAMOT, FRANCOFORTE
Riservato: institutional, retail