«NUOVE EMISSIONI» OBBLIGAZIONE OSAI AUTOMATIC SYSTEM SPA One Coupon a 8 mesi a tasso fisso, OBBLIGAZIONE CORDIFIN SPA Cambiale a 6 mesi a tasso fisso, OBBLIGAZIONE WERTHER INTERNATIONAL SPA a 5 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE BANCO DI LUCCA E DEL TIRRENO SPA Social Bond a 4 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONI KINGDOM OF SAUDI ARABIA SUKUK LTD (KSA) a 5 e 10 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONI CREDIT SUISSE GROUP AG (NASSAU) a 7 anni a tasso fisso crescente e tasso variabile, OBBLIGAZIONI BANCA INTERNAZIONALE RICOSTRUZIONE E SVILUPPO (BIRS o IBRD) a 3 e 5 anni a tasso fisso e variabile in Valute. Il comparto delle Piccole e Medie Imprese è sempre attivo nel proporre al mercato EXTRAMOTPRO obbligazioni (minibond) dedicati ad investitori istituzionali.
Vi sono infatti due società del comparto che ripropongono due emissioni di breve durata appena scadute. La OSAI AUTOMATIC SYSTEM SPA operante nel settore dell’automazione dei processi industriali, riemette un bond a 3 mesi con un tasso facciale del 3,75% . La OSAI AUTOMATIC SYSTEM SPA, fondata nel 1991, ha come obiettivo primario il fornire ai propri Clienti soluzioni in grado di ammodernare i loro mezzi di produzione rendendoli competitivi con le aree di manodopera a basso costo. Le soluzioni prodotte sono sistemi standard o speciali per l’assemblaggio ed il collaudo di componenti di alta tecnologia per il mondo dei semiconduttori, dell’automotive e dell’elettronica in genere. Anche CORDIFIN SPA , società veronese operante principalmente nel settore metallurgico, riemette anch’essa una cambiale finanziaria a 6 mesi con un tasso facciale del 6,00% , rifinanziandosi con 10 milioni di euro contro una scadenza a brevissimo (9 maggio) di una cambiale di 3 milioni di euro: l’emittente potrà in ogni momento rimborsare il bond riconoscendo un premio di 7,5 punti base sul valore nominale. Il Gruppo CORDIFIN opera nel settore:
- metallurgico
- della produzione di leghe di alluminio
- della lavorazione dei rottami di ferro
- dell’industria dei semilavorati di rame e zinco
CORDIFIN oltre ad operare nel settore industriale e più specificamente quello dei metalli opera anche nel settore immobiliare e partecipa a joint venture imprenditoriali con terzi soggetti. WERTHER INTERNATIONAL SPA , società di Reggio Emilia che opera nel campo delle autoattrezzature, emette un minibond a 6 anni per un ammontare di 8 milioni di euro e riconosce al sottoscrittore un tasso facciale annuo del 5,375% : l’obbligazione sarà rimborsata gradualmente a partire dal quarto anno dall’emissione. WERTHER INTERNATIONAL SPA da oltre 30 anni lavora nel campo delle autoattrezzature ed è diversificata in 3 divisioni produttive, ciascuna specializzata per tipologia di prodotti fabbricati:
- Attrezzature per garage (ponti sollevatori, cric, gru e presse idrauliche, colonne mobili, carrelli portattrezzi)
- Attrezzature per gommisti (attrezzature per gommisti, smontagomme ed equilibratrici)
- Compressori silenziosi e senza olio per impiego medicale
La società collabora con i maggiori costruttori europei e mondiali fornendo attrezzature personalizzate con loro marchi in conformità a loro specifiche consentendo di sviluppare l’export sino al 90 % del volume totale delle vendite. Tra le società bancarie impegnate nel sostenere il “sociale” troviamo il BANCO DI LUCCA E DEL TIRRENO SPA , appartenente al gruppo bancario Cassa di Risparmio di Ravenna. Propone alla propria clientela un social bond a favore delle popolazioni terremotate del Centro-Italia: 10 milioni di euro con un tasso facciale dello 0,90% per quattro anni e lo 0,40% una tantum dell’importo nominale collocato verrà devoluto ai Comuni del Centro Italia colpiti dal terremoto o alle Associazioni Onlus che operano sui territori interessati dal sisma. Tra le emissioni dell’area euro segnaliamo la corposa raccolta di denaro effettuata dalla KINGDOM OF SAUDI ARABIA SUKUK LTD (KSA) , l’agenzia governativa dell’Arabia Saudita con sede alle Cayman , che ha collocato 9 miliardi di dollari suddivisi in due bond di eguale nominale ma con differenti durate e tassi: il primo con 5 anni di durata riconosce un tasso annuo del 2,894% mentre il secondo bond paga un tasso annuo del 3,628% per 10 anni. L’emissione andrà a coprire il disavanzo generato dalla perdita del valore del petrolio del quale il Paese rimane tra i maggiori produttori. Ripetendo con identiche caratteristiche le emissioni di inizio febbraio 2017 CREDIT SUISSE GROUP AG (filiale NASSAU) colloca sull’euromercato due bonds in divisa Dollaro Americano e con durata 7 anni. La prima obbligazione per 10 milioni di dollari prevede il pagamento di cedole fisse annue crescenti con valori che vanno dal 2,05% al 3,25% pagati semestralmente, mentre la seconda obbligazione riconoscerà un tasso annuo pagato trimestralmente legato all’andamento del tasso USDLibor a 3 mesi con un minimo garantito annuo del 2,00%. Tra gli organismi sovranazionali la BANCA INTERNAZIONALE RICOSTRUZIONE E SVILUPPO (BIRS o IBRD) ripete con un ritmo mensile interessanti proposte di investimento, in questo caso emettendo due bonds con differenti caratteristiche e finalità. La prima proposta riguarda un’offerta di Obbligazioni condotta esclusivamente in Italia diretta al pubblico indistinto ed è relativa ad un’emissione in Real Brasiliani della durata di 3 anni e con un tasso facciale annuo del 6,65%: l’interessante tasso presuppone una scommessa su una valuta brasiliana stabile nel periodo. I pagamenti delle cedole e del rimborso finale saranno effettuati in Euro tramite il cambio Real Brasiliano/Dollaro Americano. Il secondo bond per 400 milioni in valuta Dollaro Americano avrà la durata di 5 anni e riconoscerà un tasso annuo pagato mensilmente legato all’andamento del tasso USDLibor a 1 mese maggiorato di 14 punti base .
Caratteristiche delle emissioni
OSAI AUTOMATIC SYSTEM SPA 2017/2017 One coupon 3,75%
Codice ISIN: IT0005248619
Valore nominale: EUR 50.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 50.000 incrementabile di EUR 50.000 e multipli
Capitale in circolazione: 1.00.000,00 EUR
Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 50.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 13 aprile 2017
Data scadenza: 15 dicembre 2017
Cedola: one coupon
Call: il 31/10/2017 Prezzo di rimborso 100,03
il 30/11/2017 Prezzo di rimborso 100,01
Tasso cedolare annuo: fisso del 3,75% , periodale del 2,5625%
Rendimento all’emissione: 3,75% lordo , 2,78% netto
Quotazione: EXTRAMOTPRO
Riservato: institutional
CORDIFIN SPA 2017/2018 Cambiale 6,00%
Codice ISIN: IT0005251027
Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 100.000 e multipli
Capitale in circolazione: 10.00.000,00 EUR
Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 100.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 20 aprile 2017
Data scadenza: 24 ottobre 2018
Cedola: one coupon
Call: dal 20/05/2017 al 23/10/2018 Prezzo di rimborso 100,75
Tasso cedolare annuo: fisso del 6,00% , periodale del 9,07397%
Rendimento all’emissione: 5.91% lordo , 4.39% netto
Riservato: institutional
WERTHER INTERNATIONAL SPA 2017/2023 T.F. 5,375%
Codice ISIN: IT0005246472
Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 100.000 e multipli
Capitale in circolazione: 8.000.000,00 EUR
Prezzo di emissione: 100,000% ( EUR 100.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 24 aprile 2017
Data scadenza: 24 aprile 2023
Cedola: semestrale
Ammortamento: atipico annuale 4o anno il 20%
5o anno il 30%
6o anno il 50%
Tasso cedolare annuo: fisso del 5,375%
Rendimento all’emissione: 5,44% lordo , 4,01% netto
Quotazione: EXTRAMOTPRO
Riservato: institutional
BANCO DI LUCCA E DEL TIRRENO SPA 2017/2021 T.F. 0,90% Social bond
Codice ISIN: IT0005251050
Valore nominale: EUR 10.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 10.000 incrementabile di EUR 10.000 e multipli
Capitale in circolazione: 10.000.000,00 EUR
Prezzo di emissione: 100,000% ( EUR 10.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 14 aprile 2017
Data scadenza: 14 aprile 2021
Cedola: semestrale
Tasso cedolare annuo: fisso del 0,90%
Rendimento all’emissione: 0,90% lordo , 0,67% netto
Riservato: retail
KINGDOM OF SAUDI ARABIA SUKUK LTD (KSA) 2017/2022 T.F. 2,894%
Codice ISIN: XS1599284111
Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 200.000 incrementabile di USD 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: 4.500.000.000,00 USD
Prezzo di emissione: 100,000% ( USD 1.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 20 aprile 2017
Data scadenza: 20 aprile 2022
Cedola: semestrale
Tasso cedolare annuo: fisso del 2,894%
Rendimento all’emissione: 2,91% lordo , 2,15% netto
Quotazione: STOCCARDA
Riservato: institutional
KINGDOM OF SAUDI ARABIA SUKUK LTD (KSA) 2017/2027 T.F. 3,628%
Codice ISIN: XS1599284202
Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 200.000 incrementabile di USD 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: 4.500.000.000,00 USD
Prezzo di emissione: 100,000% ( USD 1.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 20 aprile 2017
Data scadenza: 20 aprile 2027
Cedola: semestrale
Tasso cedolare annuo: fisso del 3,628%
Rendimento all’emissione: 3,66% lordo , 2,70% netto
Quotazione: STOCCARDA
Riservato: institutional
CREDIT SUISSE GROUP AG (filiale NASSAU) 2017/2024 T.F. Crescente
Codice ISIN: CH0355686111
Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 1.000 incrementabile di USD 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: 10.000.000,00 USD
Prezzo di emissione: 100,000% ( USD 1.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 04 maggio 2017
Data scadenza: 07 maggio 2024
Cedola: semestrale
Tasso cedolare annuo: fisso crescente del 2,05% il 1o anno
2,25% il 2o anno
2,45% il 3o anno
2,65% il 4o anno
2,85% il 5o anno
3,05% il 6o anno
3,25% il 7o anno
Rendimento all’emissione: 2,64% lordo , 1,96% netto
Riservato: institutional, retail
CREDIT SUISSE GROUP AG (filiale NASSAU) 2017/2024 Tasso Variabile
Codice ISIN: CH0355686129
Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 1.000 incrementabile di USD 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: 10.000.000,00 USD
Prezzo di emissione: 100,000% ( USD 1.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 04 maggio 2017
Data scadenza: 07 maggio 2024
Cedola: trimestrale
Tasso cedolare annuo: Variabile al Tasso USDLibor a 3 mesi
Cedola minima: 2,00%
Rendimento all’emissione: 2,01% lordo , 1,49% netto
Riservato: institutional, retail
BANCA INTERNAZIONALE RICOSTRUZIONE E SVILUPPO (BIRS o IBRD) 2017/2020 T.F. 6,65% Real Brasiliano
Codice ISIN: XS1593538694
Valore nominale: BRL 10.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: BRL 10.000 incrementabile di BRL 10.000 e multipli
Capitale in circolazione: 30.000.000,00 BRL
Prezzo di emissione: 100,000% ( BRL 10.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 28 aprile 2017
Data scadenza: 28 aprile 2020
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 6,65%
Rendimento all’emissione: 6,65% lordo , 5,81% netto
Riservato: retail
BANCA INTERNAZIONALE RICOSTRUZIONE E SVILUPPO (BIRS o IBRD) 2017/2022 Tasso Variabile
Codice ISIN: US45905UG994
Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 1.000 incrementabile di USD 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: 400.000.000,00 USD
Prezzo di emissione: 100,000% ( USD 1.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 26 aprile 2017
Data scadenza: 26 aprile 2022