«NUOVE EMISSIONI» OBBLIGAZIONE P&A PUBLIC LIGHTING SPA a 18 anni e mezzo a tasso variabile, OBBLIGAZIONE BRANDINI SPA Minibond a 6 mesi a tasso fisso, OBBLIGAZIONE LA CASSA DI RAVENNA SPA Social bond a 4 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE MEDIOBANCA SPA a 2 anni e 6 mesi a tasso fisso in Valuta, OBBLIGAZIONI INTESA/SANPAOLO SPA Covered Bond a 5 e 13 anni e 3 mesi a tasso variabile, OBBLIGAZIONI IBM CORP a 4, 6, 8 e 12 anni a tasso fisso.
P&A PUBLIC LIGHTING SPA è tra le società delle Piccole Medie Imprese che opera nel comparto delle Utilities (raccolta e distribuzione di servizi di pubblica utilità) nella zona del Centro/Sud Italia (Umbria, Molise e Campania).
PAGANO & ASCOLILLO PUBLIC LIGHTING SPA è entrata nella cronaca finanziaria perché ha emesso il primo Green Bond Infrastrutturale per il finanziamento di progetti di pubblica utilità.
L’obbligazione, del valore complessivo di 17,3 milioni di euro, è stata emessa dalla società a fine gennaio: è stata quotata la prima tranche da 7,25 milioni di euro con scadenza 31 dicembre 2038, ad un tasso variabile pari al 25% dell’Euribor 6 mesi maggiorato di 532,5 punti base pagato semestralmente.
L’emissione finanzierà la sostituzione ed installazione di circa 10000 lampioni in due comuni della Campania, Polla e Giugliano, proseguendo nei progetti di efficienza energetica: la sostituzione delle luci dovrebbe portare a un risparmio di circa 17.000 tonnellate di CO2 l’anno.
Il bond infrastrutturale rispetta i principi relativi alle obbligazioni verdi definite dall’International Capital Market Association (I.C.M.A.).
BRANDINI SPA , concessionaria fiorentina di FCA e non solo, ritorna ciclicamente sul mercato dei capitali per finanziare con denaro fresco la propria crescita ed incrementare gli investimenti rivolti alla formazione degli oltre 400 collaboratori dislocati in Firenze e in tutta la Toscana.
Ad un mese dalla scadenza del suo secondo minibond (metà gennaio 2019), ne riemette uno similare con durata finanziaria di 6 mesi ad un tasso facciale annuo del 4,00%: il bond contempla la facoltà di un rimborso anticipato negli ultimi 3 mesi di vita riconoscendo un premio di rimborso.
BRANDINI SPA ha più di 100 anni di vita (festeggiati nel 2017) , opera in Firenze e Toscana, è concessionaria di nuovi modelli ma commercializza anche l’usato: oltre all’assistenza in officine specializzate la società affianca il business della vendita con il noleggio a lunga scadenza e l’allestimento di veicoli commerciali.
LA CASSA DI RAVENNA SPA si ripresenta nel comparto dei Social bond con il collocamento di 20 milioni di euro per un’obbligazione della durata di 4 anni ad un tasso fisso dell’1,50% pagato semestralmente.
Lo 0,35% una tantum dell’importo nominale collocato, verrà devoluto dall’Emittente, a titolo di liberalità, all’associazione FabiOnlus, fondata nel 2016 a Ravenna, per sensibilizzare le istituzioni, i cittadini e tutta la comunità nei confronti dei malati di SLA (Sclerosi Laterale Amiotrofica) e delle loro famiglie, oltre ad incoraggiare e sostenere la ricerca scientifica.
Al termine del Periodo di Offerta, l’Emittente pubblicherà sul proprio sito internet un avviso riportante l’importo che verrà effettivamente devoluto.
MEDIOBANCA SPA scommette sulla bontà delle obbligazioni in valuta ed emette un altro bond con durata 2 anni e 6 mesi in valuta Dollaro Statunitense (nominale 40 milioni) riconoscendo un tasso facciale annuo del 3,35%.
La domanda di ammissione alla quotazione verrà presentata dall’Emittente affinché i Titoli siano ammessi alla negoziazione sulla piattaforma multilaterale di negoziazione di EuroTLX.
Tra le emissioni di Covered Bond di inizio anno non poteva mancare all’appello INTESA/SANPAOLO SPA : andranno in emissione il 20 febbraio due corpose tranches da 1,65 miliardi di Euro ciascuna, entrambe con cedole a tasso variabile.
Il primo bond, della durata di 5 anni, riconoscerà una cedola trimestrale calcolata sulla base del valore dell’indice Euribor a 3 mesi maggiorato di 69 punti base mentre il secondo bond, della durata di 13 anni e tre mesi, pagherà una cedola trimestrale calcolata sulla base del valore dell’indice Euribor a 3 mesi maggiorato di 130 punti base.
Entrambe le obbligazioni potranno essere rimborsate entro l’anno successivo rispetto alla scadenza dichiarata ed in questo ulteriore periodo di vita del titolo sarà corrisposta una cedola variabile calcolata sulla base della formula utilizzata nel periodo di vita regolare.
Tra gli Eurobond si riaffaccia sul mercato europeo il colosso americano dell’informatica IBM CORP (International Business Machine) con una megaemissione di 4 miliardi di Euro suddivisa in 4 tranches.
Il primo bond, con durata 4 anni ed un nominale emesso di 1,75 miliardi di euro, pagherà un tasso annuo dello 0,375%; il secondo bond, emesso per 1 miliardo di euro e con durata 6 anni, riconoscerà una cedola annua dello 0,875% ; il terzo bond con 8 anni di durata ed un emesso di 1 miliardo di euro, pagherà ai sottoscrittori un tasso annuo dell’1,25% mentre il quarto bond, emesso per 1,25 miliardi di euro e con durata 12 anni , riconoscerà una cedola annua dell’1,75%.
CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI
P&A PUBLIC LIGHTING SPA 2019/2038 Tasso Variabile
Codice ISIN: IT0005359077
Valore nominale: EUR 50.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 50.000 incrementabile di EUR 50.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 7.250.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 50.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 31 gennaio 2019
Data scadenza: 31 dicembre 2038
Cedola: semestrale il 30 giugno e 31 dicembre
Ammortamento: non costante (atipico) a partire dal 3° semestre
Call: dal 31/12/2020 Prezzo di rimborso 100,00 e ad ogni stacco cedola successivo
Tasso cedolare annuo: variabile al 25% * Tasso Euribor 6 mesi + spread 5,325
Rendimento all’emissione: 5,34% lordo , 3,93% netto
Quotazione: EXTRAMOTPRO
Riservato: institutional
BRANDINI SPA 2019/2019 One coupon 4,00%
Codice ISIN: IT0005360117
Valore nominale: EUR 50.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 50.000 incrementabile di EUR 50.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 1.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,000% ( EUR 50.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 12 febbraio 2019
Data scadenza: 08 agosto 2019
Cedola: one coupon (4,00%)
Call: il 30/06/2019 Prezzo di rimborso 100,03
il 31/07/2019 Prezzo di rimborso 100,01
Tasso cedolare annuo: fisso del 4,00% , periodale del 1,96667%
Rendimento all’emissione: 4,00% lordo , 2,96% netto
Quotazione: EXTRAMOTPRO
Riservato: institutional
LA CASSA DI RAVENNA SPA 2019/2023 T.F. 1,50% Social bond
Codice ISIN: IT0005363947
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 1.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 20.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 1.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 18 febbraio 2019
Data scadenza: 18 febbraio 2023
Cedola: semestrale
Tasso cedolare annuo: fisso del 1,50%
Rendimento all’emissione: 1,50% lordo , 1,11% netto
Riservato: retail
MEDIOBANCA SPA 2019/2021 T.F. 3,35% Dollaro Statunitense
Codice ISIN: IT0005359143
Valore nominale: USD 2.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementabile di USD 2.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 40.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( USD 2.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 28 febbraio 2019
Data scadenza: 28 agosto 2021
Cedola: annuale il 28 agosto
Tasso cedolare annuo: fisso del 3,35%
Rendimento all’emissione: 3,35% lordo , 2,47% netto
Quotazione: richiesta di quotazione al mercato dell’EUROTLX
Riservato: institutional, retail
INTESA/SANPAOLO SPA 2019/2024 Tasso Variabile Covered Bond
Codice ISIN: IT0005362998
Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 100.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 1.650.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 100.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 20 febbraio 2019
Data scadenza: 20 febbraio 2024
Cedola: trimestrale
Tasso cedolare annuo: variabile al tasso Euribor 3 mesi + spread 0,69
Data Rimborso estesa: 20 febbraio 2025
Cedola Rimborso estesa: variabile trimestrale al tasso Euribor 3 mesi + spread 0,69
Rendimento all’emissione: 0,38% lordo , 0,28% netto
Riservato: institutional
INTESA/SANPAOLO SPA 2019/2032 Tasso Variabile Covered Bond
Codice ISIN: IT0005363004
Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 100.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 1.650.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 100.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 20 febbraio 2019
Data scadenza: 20 maggio 2032
Cedola: trimestrale
Tasso cedolare annuo: variabile al tasso Euribor 3 mesi + spread 1,30
Data Rimborso estesa: 20 maggio 2033
Cedola Rimborso estesa: variabile trimestrale al tasso Euribor 3 mesi + spread 1,30
Rendimento all’emissione: 1,00% lordo , 0,74% netto
Riservato: institutional
IBM CORP 2019/2023 T.F. 0,375%
Codice ISIN: XS1944456018
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 1.750.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,55% ( EUR 995,50 per ogni obbligazione)
Data godimento: 31 gennaio 2019
Data scadenza: 31 gennaio 2023
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 0,375%
Rendimento all’emissione: 0,49% lordo , 0,36% netto
Quotazione: BERLINO
Riservato: institutional
IBM CORP 2019/2025 T.F. 0,875%
Codice ISIN: XS1944456109
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 1.000.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,397% ( EUR 993,97 per ogni obbligazione)
Data godimento: 31 gennaio 2019
Data scadenza: 31 gennaio 2025
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 0,875%
Rendimento all’emissione: 0,98% lordo , 0,72% netto
Quotazione: BERLINO
Riservato: institutional
IBM CORP 2019/2027 T.F. 1,25%
Codice ISIN: XS1945110606
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 1.000.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,495% ( EUR 994,95 per ogni obbligazione)
Data godimento: 31 gennaio 2019
Data scadenza: 29 gennaio 2027
Cedola: annuale il 31 gennaio
Tasso cedolare annuo: fisso del 1,25%
Rendimento all’emissione: 1,32% lordo , 0,98% netto
Quotazione: FRANCOFORTE
Riservato: institutional
IBM CORP 2019/2031 T.F. 1,75%
Codice ISIN: XS1945110861
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 1.250.000.000,00
Prezzo di emissione: 98,954% ( EUR 989,54 per ogni obbligazione)
Data godimento: 31 gennaio 2019
Data scadenza: 31 gennaio 2031
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 1,75%
Rendimento all’emissione: 1,85% lordo , 1,37% netto
Quotazione: BERLINO
Riservato: institutional