«NUOVE EMISSIONI» OBBLIGAZIONE YOUR VOICE SPA a 4 anni e 9 mesi a tasso fisso,    OBBLIGAZIONE PIAZZA ITALIA SPA a 6 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE BCC MONTE PRUNO SCRL a 5 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE UBI BANCA SPA a 5 anni a tasso fisso Senior non preferred, OBBLIGAZIONI EUROCLEAR INVESTMENTS SA a 12 anni a tasso fisso e a 30 anni a tasso misto, OBBLIGAZIONE BANCA INTERNAZIONALE PER LA RICOSTRUZIONE E LO SVILUPPO (IBRD) a 10 anni a tasso fisso in Valuta, OBBLIGAZIONI VOLKSWAGEN INTERNATIONAL SERVICE AG a 3 e 5 anni a tasso fisso e a 18 mesi a tasso variabile.
Altri ingressi della Piccola e Media Impresa nel mercato EXTRAMOT Segmento Professionale. La prima in ordine di emissione è YOUR VOICE SPA , società milanese della comunicazione multicanale, che raccoglie un milione di euro pagando per 4 anni e 9 mesi un tasso facciale annuo del 5,50%: cedole trimestrali e rimborso graduale del prestito a partire dal terzo trimestre. YOUR VOICE SpA, fondata nel 1999 e con sede a Milano, è leader nazionale nei servizi di comunicazione multicanale, automatizzata e interattiva in modalità Cloud.
Le tecnologie sviluppate permettono  di  migliorare  la  produttività  e  l’efficienza  in  diversi ambiti  aziendali:

• customer management
• proactive engagement
• contact center

Le  soluzioni  di  YOUR VOICE SpA  possono  gestire  migliaia di processi di comunicazione settimanalmente, sia in entrata che in uscita: la società offre anche soluzioni per la telemetria e i pagamenti cashless dedicate al settore delle vending machine. L’altra società della  Piccola e Media Impresa è  PIAZZA ITALIA SPA , uno dei principali player italiani del retail di abbigliamento, che presenta al mercato dei capitali un bond di 12 milioni di euro, riconoscerà nei 6 anni di durata una cedola fissa annua del 5,25% pagata semestralmente e rimborserà gradualmente il prestito a partire dalla fine del terzo anno. l’Emittente, con sede a Napoli, ha per oggetto sociale:

• il commercio all’ingrosso e al dettaglio, l’importazione e l’esportazione, la rappresentanza con o senza deposito di articoli di vestiario confezionati, di accessori di abbigliamento, di calzature, di valigeria ed articoli di viaggio, di biancheria intima, di prodotti tessili;
• la produzione in proprio o avvalendosi della collaborazione di aziende terze di prodotti di abbigliamento esterno ed intimo, di calzature e di accessori;
• la gestione di negozi per la vendita al pubblico di prodotti editoriali, giornali e riviste, prodotti cartotecnici e di cartoleria.

Fondata nel 1999 dalla famiglia Bernardo, è cresciuta negli anni fino a gestire direttamente oltre 150 punti vendita in Italia e gestire altrettanti punti vendita in franchising in Italia e all’estero.  Dopo qualche mese di stanca ritorna sul mercato dei capitali la tipologia di bond denominati “Titoli di Risparmio per l’Economia Meridionale” (T.R.E.M. Bond) grazie alla BANCA DI CREDITO COOPERATIVO MONTE PRUNO SRCL che emette un’obbligazione a tasso fisso della durata di 5 anni con un tasso facciale annuo del 2,10% pagato semestralmente. Questo tipo di obbligazioni, nate ai sensi della Legge n.106 del 12/7/2011 di conversione del D.L. n. 70 del 13/5/2011 riservata a Persone Fisiche non esercenti attività di Impresa, sono state studiate per  consentire alle banche italiane, comunitarie ed extracomunitarie, di emettere titoli di risparmio per favorire il riequilibrio territoriale dei flussi di credito per gli investimenti a medio e lungo termine delle piccole e medie imprese e per sostenere progetti etici nel Mezzogiorno. In aggiunta , le obbligazioni che sottostanno a precisi requisiti (durata superiore ai 18 mesi,  assenza di subordinazione, presenza di cedole e sottoscrizione da parte di persone fisiche non esercenti attivita’ di impresa) saranno assoggettate ad un regime fiscale agevolato (aliquota sui redditi di capitale pari al 5% anziche’ del 26%). In sintesi, i Trem Bond scontano un doppio vantaggio: alimentare il circuito dei finanziamenti nel territorio e mettere le famiglie nelle condizioni di pagare meno tasse sugli interessi maturati.
La BCC di MONTE PRUNO è stata tra le prime a sposare questo tipo di finanziamento e le somme complessivamente raccolte (fino a 7 milioni di euro) saranno impiegate a finanziare esclusivamente piccole e medie imprese che hanno sede legale nel territorio di competenza della banca.
Sulla scia di UNICREDIT GROUP SPA anche UBI BANCA SPA emette il suo primo bond senior NON preferred. Questi bond appartengono a una nuova categoria di titoli di debito introdotta sulla base della direttiva europea sulla risoluzione delle crisi bancarie. Sperimentate già da un paio d’anni in Francia, Spagna e Belgio, nel nostro Paese queste obbligazioni sono state regolamentate per la prima volta nella legge di Bilancio 2018. I “Bond senior non preferred” sono  uno strumento di debito che, nella scala gerarchica degli asset soggetti a bail-in, ossia il salvataggio interno di una banca in crisi, si inserisce tra i prestiti subordinati e i senior bond. In caso di fallimento di una banca, si crea una sorta di “cuscinetto”, dopo il capitale e i bond subordinati, e nel caso venissero azzerati, i nuovi bond assorbirebbero le perdite prima delle obbligazioni senior. Il bond di UBI BANCA è stato emesso per 500 milioni di euro e si tratta di un’emissione benchmark a 5 anni a tasso fisso con un tasso facciale annuo dell’1,75% : il successo dell’emissione è dato dall’ammontare complessivo delle sottoscrizioni che ha raggiunto il miliardo di euro.
Dopo una prima emissione di eurobond a fine 2016 EUROCLEAR INVESTMENTS SA   torna sul mercato dei capitali con due nuove emissioni per un nominale complessivo di 700 milioni di euro. Il primo bond della durata di 12 anni pagherà un tasso fisso annuo dell’1,50% mentre il secondo bond, a tasso misto, riconoscerà all’investitore professionale un tasso fisso annuo del 2,625% per i primi 10 anni mentre per i 20 anni rimanenti pagherà una cedola variabile calcolata sulla base dell’Indice Constant Maturity Swap a 5 anni maggiorato di 165,9 punti base. EUROCLEAR INVESTMENTS SA è la filiale finanziaria lussemburghese del gruppo EUROCLEAR SA, società di servizi finanziari con sede in Belgio specializzata nella liquidazione di operazioni su titoli nonché nella custodia e nella gestione patrimoniale di tali titoli. È stata fondata nel 1968 come parte di JP Morgan & Co. per regolare gli scambi sul mercato degli eurobond in via di sviluppo. EUROCLEAR funge anche da Central Securities Depository (CSD) per titoli belgi, olandesi, finlandesi, francesi, irlandesi, svedesi e del Regno Unito diventando nel tempo il più grande depositario centrale internazionale di titoli al mondo.
BANCA INTERNAZIONALE PER LA RICOSTRUZIONE E LO SVILUPPO (IBRD) si presenta agli investitori qualificati e retail con un altro bond in valuta Dollaro Statunitense portando la quotazione al Mercato Telematico delle Obbligazioni comparto EUROMOT: ne raccoglie  50 milioni da rimborsare nel 2028 (durata 10 anni) e riconoscerà una cedola fissa del 3,00% pagata annualmente. Nel mercato degli eurobonds c’è da segnalare la sostenuta emissione della tedesca  VOLKSWAGEN INTERNATIONAL SERVICE AG con un nominale circolante emesso di 2,25 miliardi di Euro suddiviso in 2 tranches a tasso fisso ( durate 3 e 5 anni e tassi facciali dello 0,375% e 0,875%) e una a tasso variabile (cedole trimestrali legate all’indice Euribor a 3 mesi maggiorato di 35 punti base).
WOLKSWAGEN INTERNATIONAL SERVICE AG fornisce servizi finanziari automobilistici a clienti privati, aziendali e di flotte in Germania, Europa, America Latina, Asia-Pacifico e a livello internazionale. E’ una controllata di Volkswagen AG e gestisce  soprattutto i servizi finanziari automobilistici ai clienti del gruppo. La società fornisce anche il leasing di veicoli, assicurazione del veicolo e vari servizi di mobilità, come la gestione della flotta e le soluzioni di noleggio che vanno dalle autovetture ai veicoli commerciali pesanti. La società ha sede a Braunschweig, in Germania.

Caratteristiche delle emissioni

YOUR VOICE SPA  2018/2022  T.F.  5,50%
Codice  ISIN:  IT0005329302
Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 100.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 1.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,000% (EUR 100.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 29 marzo 2018
Data scadenza:  31 dicembre 2022
Cedola: trimestrale il 31 marzo, 30 giugno, 30 settembre e 31 dicembre
Ammortamento: costante (italiano)  a partire dal 3° trimestre
Tasso cedolare annuo: fisso del 5,50%
Rendimento all’emissione: 5,59% lordo , 4,12% netto
Riservato: institutional

PIAZZA ITALIA SPA  2018/2024  T.F.  5,25%
Codice  ISIN:  IT0005312910
Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 100.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 12.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,000% (EUR 100.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 06 aprile 2018
Data scadenza:  06 aprile 2024
Cedola: semestrale
Ammortamento: atipico
06/04/2021   20%    Prezzo  100
06/04/2022   20%    Prezzo  100
06/04/2023   30%    Prezzo  100
06/04/2024   30%    Prezzo  100
Tasso cedolare annuo: fisso del 5,25%
Rendimento all’emissione: 5,31% lordo , 3,92% netto
Riservato: institutional

BCC MONTE PRUNO SCRL  2018/2023  T.F.  2,10%
Codice  ISIN:  IT0005329492
Valore nominale: EUR 5.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 5.000 incrementabile di EUR 5.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 7.000.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% (EUR 5.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 10 aprile 2018
Data scadenza:  10 aprile 2023
Cedola:  semestrale
Tasso cedolare annuo: fisso del 2,10%
Rendimento all’emissione: 2,11% lordo , 2,00% netto
Riservato: retail

UBI BANCA SPA  2018/2023  T.F.  1,75%
Codice  ISIN:  XS1807182495
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 250.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 500.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,877% (EUR 249.692,50 per ogni obbligazione)
Data godimento: 12 aprile 2018
Data scadenza:  12 aprile 2023
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 1,75%
Rendimento all’emissione: 1,78% lordo , 1,31% netto
Quotazione: DUBLINO, BERLINO
Riservato: institutional

EUROCLEAR INVESTMENTS SA  2018/2030  T.F.  1,50%
Codice  ISIN:  XS1797663702
Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 100.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 300.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,717% (EUR 99.717,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 11 aprile 2018
Data scadenza:  11 aprile 2030
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 1,50%
Rendimento all’emissione: 1,53% lordo , 1,13% netto
Quotazione: DUBLINO, STOCCARDA
Riservato: institutional

EUROCLEAR INVESTMENTS SA  2018/2048  Tasso Misto
Codice  ISIN:  XS1797663967
Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 100.000 e multipli
Capitale in circolazione:  EUR 400.000.000,00
Prezzo di emissione:  100,00% ( EUR 100.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 11 aprile 2018
Data scadenza: 11 aprile 2048
Cedola: annuale
Grado di Subordinazione: Tier II
Call:  il  11/04/2028  Prezzo di rimborso  100,000
Tasso cedolare annuo: fisso del 2,625% per i primi 10  anni
Variabile al Tasso Constant Maturity Swap Euro a 5 anni+ Spread 1,659  i successivi anni
Rendimento all’emissione: 2,28% lordo , 1,68% netto
Quotazione: DUBLINO, STOCCARDA
Riservato: institutional

BANCA INTERNAZIONALE PER LA RICOSTRUZIONE E LO SVILUPPO (IBRD)  2018/2028  T.F.  3,00% in Dollari Statunitensi
Codice  ISIN:  XS1793242295
Valore nominale: USD 2.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementabile di USD 2.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 50.000.000,00
Prezzo di emissione:  100,00% ( USD 2.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento:  05 aprile 2018
Data scadenza:  05 aprile 2028
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 3,00%
Rendimento all’emissione: 3,00% lordo, 2,62% netto
Quotazione: EUROMOT, LUSSEMBURGO
Riservato: institutional, retail

VOLKSWAGEN INTERNATIONAL SERVICE AG  2018/2021  T.F.  0,375%
Codice  ISIN:  XS1806453814
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 1.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 500.000.000,00
Prezzo di emissione:  99,926% ( EUR 999,26 per ogni obbligazione)
Data godimento: 12 aprile 2018
Data scadenza: 12 aprile 2021
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 0.375%
Rendimento all’emissione: 0,40% lordo , 0,30% netto
Quotazione:  BERLINO, FRANCOFORTE, STOCCARDA
Riservato: institutional, retail

VOLKSWAGEN INTERNATIONAL SERVICE AG  2018/2023  T.F.  0,875%
Codice  ISIN:  XS1806457211
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 1.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 750.000.000,00
Prezzo di emissione:  99,505% ( EUR 995,05 per ogni obbligazione)
Data godimento: 12 aprile 2018
Data scadenza: 12 aprile 2023
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 0.875%
Rendimento all’emissione: 0,98% lordo , 0,72% netto
Quotazione:  BERLINO, FRANCOFORTE, STOCCARDA
Riservato: institutional, retail

VOLKSWAGEN INTERNATIONAL SERVICE AG 2018/2019  Tasso variabile
Codice  ISIN:  XS1806435324
Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 100.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 1.000.000.000,00
Prezzo di emissione:  100,228% ( EUR 100.228,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 12 aprile 2018
Data scadenza: 11 ottobre 2019
Cedola: trimestrale il 11 gennaio, 11 aprile, 11 luglio e 11 ottobre
Tasso cedolare annuo: Variabile al Tasso Euribor a 3 mesi  + Spread 0.35
Rendimento all’emissione: -0,13% lordo , -0,14% netto
Quotazione:  BERLINO, FRANCOFORTE, STOCCARDA
Riservato: institutional