«NUOVE EMISSIONI» OBBLIGAZIONE INNOVAWAY SPA Minibond a 6 mesi a tasso fisso, OBBLIGAZIONI ROMA GAS&POWER SPA a 7 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE CONTE  TASCA D’ALMERITA SARL Minibond a 9 mesi a tasso fisso, OBBLIGAZIONI NUCERIA ADESIVI SRL a 7 e 8 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE IPI SPA a 5 anni a tasso fisso,  OBBLIGAZIONE CREDIT AGRICOLE CARIPARMA SPA Covered Bond a 20 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE GOLDMAN SACHS GROUP INC a 10 anni a tasso misto in Valuta, OBBLIGAZIONI REPUBBLICA ARGENTINA a 5, 10 e 30 anni a tasso fisso.
Per le Piccole e Medie Imprese ed il mercato regolamentato EXTRAMOT Segmento Professionale l’anno 2017 termina col botto ed il 2018 incomincia con una promettente operosità.
INNOVAWAY SPA, società napoletana del settore ICT Information Communication Technology (Tecnologie dell’Informazione e della Comunicazione) già presente sul mercato dei capitali , emette un altro bond a 6 mesi per un tasso annuo facciale del 4,50%.
INNOVAWAY SPA  offre soluzioni personalizzate in differenti settori che vanno dall’industria alla finanza, dal retail al luxury, dai trasporti ai servizi fino alle utilities e alla Pubblica Amministrazione proponendo offerte aziendali a tre macro aree:

• Information Technology;
• Business Process Outsourcing;
• IT Service Management;

Nell’ambito della Pubblica Amministrazione spicca il progetto “l’Atlante della Conoscenza”, un portale che raccoglie e mette a punto un modello organizzativo dei contenuti della conoscenza scientifica in ambito artistico, archeologico, letterario e storico e la loro diffusione e promozione basate su metodologie innovative.
La new-entry  ROMA GAS&POWER SPA, con sede a Roma, è un gruppo italiano che opera nella vendita di energia (elettrica e gas) sia all’ingrosso che al dettaglio. Emette due tranches di obbligazioni del valore complessivo di 7,3 milioni di euro con identica durata finanziaria (6 anni) e due differenti tassi facciali annui (5,01% e 5,50%). La liberalizzazione dei mercati dell’energia elettrica e del gas è stato un processo che ha portato le aziende e le famiglie a poter scegliere liberamente il proprio fornitore e ROMA GAS&POWER SPA si è inserita nel processo di libera scelta da quale venditore e a quali condizioni comprare il gas offrendo soluzioni competitive che riguardano l’efficienza energetica e l’utilizzo di fonti a più basso impatto ambientale.
CONTE TASCA D’ALMERITA SARL , Cooperativa Agricola con sede a Palermo, è tra le più antiche cooperative della Sicilia e da metà dell’Ottocento ha per oggetto l’esclusivo esercizio dell’attività agricola di coltivazione del fondo, di selvicoltura, di allevamento di animali e delle attività connesse, sia su terreni propri sia di terzi; nel tempo ha sviluppato anche attività di agriturismo, turismo rurale e turismo enogastronomico. La società emette un Minibond con durata 9 mesi, un tasso facciale annuo del 3,55% ed un ammontare di 500 mila euro. Dalla fine dell’Ottocento inizia un’attività di attenta selezione dei vigneti e, con la riforma agricola del 1950, il latifondo è protagonista di una conversione da azienda agricola a vinicola.
E’ dalla metà del secolo scorso che si piantano i primi vigneti di Nero d’Avola e col tempo la produzione viene via via allargata ad altre tenute fino a raggiungere le 5 attuali ciascuna con le sue caratteristiche: suoli e climi differenti che attraversano tutta l’Isola e che danno vita a più di 20 varietà di vitigni di cui 18 autoctoni e più di 30 etichette. Oggi TASCA D’ALMERITA è una realtà moderna con una forte vocazione all’export: introducendo la coltivazione di uve internazionali quali Chardonnay, Cabernet Sauvignon, Merlot, Pinot Nero ed applicando nei vigneti dell’isola tecniche di potatura corta ha conquistato notorietà in Italia e all’estero, dove esporta circa il 55% di produzione (oltre 60 i mercati stranieri che vedono presenti i suoi prodotti). A questa attività principale si affianca quella turistico-ricettiva, grazie ai due resort installati nelle terre di proprietà, e quella gastronomica, con una scuola di cucina che ha come obiettivo quello di raccontare la storia culinaria della Sicilia.
NUCERIA ADESIVI SRL, azienda della provincia di Salerno operante nel settore dell’etichettatura e del packaging, si affaccia sul mercato regolamentato EXTRAMOT Segmento Professionale con due emissioni di ammontare complessivo pari a 7 milioni di euro, identico tasso facciale annuo (5,50%) e diversa durata finanziaria (6 e 7 anni): i bonds potranno essere rimborsati anticipatamente dopo 2 anni e mezzo di vita e verrà riconosciuto al possessore un premio di rimborso. La società è proprietaria di stabilimenti produttivi a Salerno, San Giuliano Milanese(MI) e Chieri(TO) e dispone di due divisioni operative:

• Label – etichette tradizionali
• Folding – soluzioni packaging in carta

La clientela è costituita da gruppi multinazionali del mondo dei beni di largo consumo operanti nei settori alimentare, farmaceutico, bevande e vino, cura della persona, cura della casa. L’emissione viene realizzata per sostenere finanziariamente il piano di crescita finalizzato a:

• creare la nuova divisione “Flexible” che consiste nella creazione degli imballaggi flessibili per le soluzioni “Sleeve (tubolari)” e “Termoretraibili”
• consolidare la divisione Folding con l’acquisto di una nuova linea di stampa e produzione

IPI SPA, una Real Estate Management & Property Company società di servizi immobiliari con un patrimonio immobiliare proprio ed anch’essa già presente sul mercato dei capitali, si riaffaccia proponendo un bond di 20 milioni di euro con durata 5 anni al tasso facciale del 5,00% con rimborso progressivo negli ultimi 4 anni.
Sul fronte dei servizi, IPI SPA opera in tutti i settori dell’attività immobiliare:

• Intermediazione
• Gestione e Valorizzazione
• Valutazione e Due Diligence
• Promozione e Sviluppo Immobiliare

Le attività riguardano sia singoli immobili sia interi patrimoni a uso:

• Direzionale – Uffici
• Residenziale
• Commerciale
• Industriale e Logistica

Fondata a Torino nel 1970 fino al 1984 svolge attività di intermediazione immobiliare, in prevalenza su incarico di Toro Assicurazioni, suo azionista di controllo.
Nel 1984 IPI diventa il braccio operativo del Gruppo FIAT nel settore immobiliare, occupandosi di valorizzazione e sviluppo di aree e fabbricati, intermediazione, gestione e consulenza immobiliare a favore di tutto il Gruppo FIAT. Passata nel 2004 alla famiglia Segri di Torino incomincia il nuovo ciclo di gestione del patrimonio immobiliare del Gruppo IPI, diversificato per destinazione d’uso e localizzazione, composto da importanti immobili a reddito, da aree e complessi in valorizzazione e sviluppo e da immobili oggetto di trading.
Il gruppo CREDIT AGRICOLE SA tramite CARIPARMA SPA (Cassa di Risparmio di Parma e Piacenza) inizia l’anno lanciando con successo la prima emissione italiana di Obbligazioni Bancarie Garantite (OBG) del 2018 nonché la prima emissione italiana di OBG a 20 anni. La scadenza a 20 anni è stata pensata per rispondere ai fabbisogni degli investitori di lungo termine (le assicurazioni hanno sottoscritto il 50% di questa operazione) e resa possibile grazie all’apprezzamento del mercato per il Gruppo Bancario Crédit Agricole Italia. L’obbligazione è stata emessa per 500 milioni di euro (la raccolta ordini ha superato i 700 milioni) e pagherà un tasso annuo facciale dell’1,75% per 20 anni. Con il termine di obbligazioni garantite, definite anche “covered bond”, si indica un titolo di credito emesso da una banca o altro intermediario caratterizzato da un profilo di rischio molto basso ed elevata liquidità, che da modo di “garantire” gli altri creditori della banca, primi fra tutti i depositanti. Si differenziano dalle obbligazioni bancarie ordinarie in quanto il loro rimborso, in caso di fallimento della banca emittente, è assicurato dalla possibilità di rivalersi su attività di elevata qualità appositamente segregate.
Tra i gruppi finanziari internazionali segnaliamo ancora GOLDMAN SACHS GROUP INC che propone nuovamente un interessante bond  in valuta Dollaro Statunitense questa volta a tasso misto con durata 10 anni con tasso fisso annuo del 6,50% per i primi due anni ed il successivo periodo a  tasso variabile con cedole annue legate al tasso USDLibor a 3 mesi con un minimo annuo garantito dell’1,00% ed un massimo annuo consentito del 4,00%.
Infine ritorna sul mercato internazionale la REPUBBLICA ARGENTINA : con un debito pubblico appena ristrutturato ed un mercato italiano ancora agitato dalle insolvenze di alcuni gruppi creditizi,  lo stato argentino si ripresenta con nuove credenziali e cerca di rafforzare la riconquistata credibilità offrendo tre bond in valuta Dollaro Statunitense (totale 9 miliardi di nominale circolante) con tre emissioni a tasso fisso  su varie scadenze (5, 10 e 30 anni) e con interessanti tassi facciali (rispettivamente 4,625%, 5,875% e 6,875%). I titoli sono subito entrati nel circuito del mercato EUROTLX.

Caratteristiche delle emissioni

INNOVAWAY SPA  2017/2018  T.F.  4,50% Minibond
Codice  ISIN:  IT0005319154
Valore nominale: EUR 50.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 50.000 incrementabile di EUR 50.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 300.000,00
Prezzo di emissione:  100,000% ( EUR 50.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 29 dicembre 2017
Data scadenza: 29 giugno 2018
Cedola: one coupon
Call:  il 30/04/2018  Prezzo di rimborso  100,02
il 31/05/2018  Prezzo di rimborso  100,01
Tasso cedolare annuo: fisso  del  4,50% , periodale del 2,275%
Rendimento all’emissione:  4,50% lordo , 3,33% netto
Quotazione: EXTRAMOTPRO
Riservato: institutional

ROMA GAS&POWER SPA  2017/2023  T.F.  5,50%
Codice  ISIN:  IT0005314684
Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 100.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 2.300.000,00
Prezzo di emissione:  100,00% (EUR 100.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 28 dicembre 2017
Data scadenza: 28 dicembre 2023
Cedola: semestrale
Ammortamento: italiano costante a partire dal 1° semestre
Tasso cedolare annuo: fisso del 5,50%
Rendimento all’emissione: 5,57% lordo, 4,11% netto
Quotazione: EXTRAMOTPRO
Riservato: institutional

ROMA GAS&POWER SPA  2017/2023  T.F.  5,50%
Codice  ISIN:  IT0005318669
Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 100.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 5.000.000,00
Prezzo di emissione:  100,00% (EUR 100.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 29 dicembre 2017
Data scadenza: 28 dicembre 2023
Cedola: semestrale il 28 giugno e 28 dicembre
Ammortamento: italiano costante a partire dal 1° semestre
Tasso cedolare annuo: fisso del 5,50%
Rendimento all’emissione: 5,07% lordo, 3,74% netto
Quotazione: EXTRAMOTPRO
Riservato: institutional

CONTE TASCA D’ALMERITA SARL  2018/2018  T.F.  3,55%  Minibond
Codice  ISIN:  IT0005320137
Valore nominale: EUR 50.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 50.000 incrementabile di EUR 50.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR  500.000,00
Prezzo di emissione:  100,00% ( EUR  50.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 05 gennaio 2018
Data scadenza: 05 ottobre 2018
Cedola: one coupon
Call:  il 31/07/2018  Prezzo di rimborso  100,02
il 31/08/2018  Prezzo di rimborso  100,01
Tasso cedolare annuo: fisso del 3,55% , periodale del 2,69208%
Rendimento all’emissione: 3,55% lordo , 2,63% netto
Quotazione: EXTRAMOTPRO
Riservato: institutional

NUCERIA ADESIVI SRL  2018/2024  T.F.  5,50%
Codice  ISIN:  IT0005320152
Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 100.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 6.000.000,00
Prezzo di emissione:  100,00% (EUR 100.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 10 gennaio 2018
Data scadenza: 31 marzo 2024
Cedola: semestrale il 31 marzo e il 30 settembre
Call:  il 30/09/2020  Prezzo di rimborso  105,00
il 30/09/2021  Prezzo di rimborso  104,00
il 30/09/2022  Prezzo di rimborso  103,00
il 30/09/2023  Prezzo di rimborso  102,00
Ammortamento: atipico  15%  8° semestre
15% 10° semestre
70% 12° semestre (data di scadenza)
Tasso cedolare annuo: fisso del 5,50%
Rendimento all’emissione: 5,56% lordo, 4,10% netto
Quotazione: EXTRAMOTPRO
Riservato: institutional

NUCERIA ADESIVI SRL  2018/2025  T.F.  5,50%
Codice  ISIN:  IT0005320145
Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 100.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 1.000.000,00
Prezzo di emissione:  100,00% (EUR 100.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 10 gennaio 2018
Data scadenza: 31 marzo 2025
Cedola: semestrale il 31 marzo e il 30 settembre
Call:  il 30/09/2020  Prezzo di rimborso  105,00
il 30/09/2021  Prezzo di rimborso  104,00
il 30/09/2022  Prezzo di rimborso  103,00
il 30/09/2023  Prezzo di rimborso  102,00
Ammortamento: atipico  10%  8° semestre
10% 10° semestre
20% 12° semestre
60% 14° semestre (data di scadenza)
Tasso cedolare annuo: fisso del 5,50%
Rendimento all’emissione: 5,57% lordo, 4,11% netto
Quotazione: EXTRAMOTPRO
Riservato: institutional

IPI SPA  2014/2021   T.F.  5,00%
Codice  ISIN:  IT0005010480
Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 100.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 12.300.000,00
Prezzo di emissione:  100,00% (EUR 100.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 10 aprile 2014
Data scadenza: 10 aprile 2021
Cedola: semestrale
Ammortamento: atipico  10% 3° anno, 15% 4° anno, 20% 5° anno, 25% 6° anno, 30% 7° anno
Tasso cedolare annuo: fisso del 7,00%
Rendimento all’emissione: 7,11% lordo , 5,67% netto
Quotazione: EXTRAMOTPRO
Riservato: istitutional

CREDIT AGRICOLE CARIPARMA SPA  2018/2038  T.F.  1,75%  Covered Bond
Codice  ISIN:  IT0005319949
Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 100.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 500.000.000,00
Prezzo di emissione:  98,885% ( EUR  98.885,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 15 gennaio 2018
Data scadenza: 15 gennaio 2038
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 1,75%
Rendimento all’emissione: 1,82% lordo , 1,35% netto
Riservato: institutional

GOLDMAN SACHS GROUP INC 2017/2027  Tasso misto§
Codice  ISIN:  XS1561048924
Valore nominale: USD 2.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementabile di USD 2.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 95.000.000,00
Prezzo di emissione:  100,00% ( USD 2.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 20 dicembre 2017
Data scadenza: 20 dicembre 2027
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso  del 6,50% per i primi due anni
Variabile al Tasso USDLibor a 3 mesi  i successivi anni
Cedola minima:  1,00%
Cedola massima: 4,00%
Rendimento all’emissione: 1,25% lordo , 0,92% netto
Quotazione: EUROMOT
Riservato: retail

REPUBBLICA ARGENTINA  2018/2023  T.F.  4,625%
Codice  ISIN:  US040114HP86
Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 1.000 incrementabile di USD 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 1.750.000.000,00
Prezzo di emissione:  100,00% ( USD 1.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 11 gennaio 2018
Data scadenza: 11 gennaio 2023
Cedola:  semestrale
Tasso cedolare annuo: fisso  del  4,625%
Rendimento all’emissione: 4,68% lordo , 4,09% netto
Quotazione: EUROTLX, BERLINO
Riservato: institutional, retail

REPUBBLICA ARGENTINA  2018/2028  T.F.  5,875%
Codice  ISIN:  US040114HQ69
Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 1.000 incrementabile di USD 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 4.250.000.000,00
Prezzo di emissione:  99,07% ( USD 990,70 per ogni obbligazione)§
Data godimento: 11 gennaio 2018
Data scadenza: 11 gennaio 2028
Cedola:  semestrale
Tasso cedolare annuo: fisso  del  5,875%
Rendimento all’emissione: 6,09% lordo , 5,32% netto
Quotazione: EUROTLX, BERLINO
Riservato: institutional, retail

REPUBBLICA ARGENTINA  2018/2048  T.F.  6,875%
Codice  ISIN:  US040114HR43
Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 1.000 incrementabile di USD 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 3.000.000.000,00
Prezzo di emissione:  99,06% ( USD 990,60 per ogni obbligazione)
Data godimento: 11 gennaio 2018
Data scadenza: 11 gennaio 2048
Cedola:  semestrale
Tasso cedolare annuo: fisso  del  6,875%
Rendimento all’emissione: 7,07% lordo , 6,17% netto
Quotazione: EUROTLX, BERLINO
Riservato: institutional, retail