«NUOVE EMISSIONI» OBBLIGAZIONI DIOCLE SPA a 7 anni a tasso variabile, OBBLIGAZIONE COBRAL SRL Minibond a 9 mesi a tasso fisso, OBBLIGAZIONE DUETTI PACKAGING SRL Minibond a 1 anno a tasso fisso, OBBLIGAZIONE HERA SPA Green Bond a 8 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE FERROVIE DELLO STATO SPA Green Bond a 7 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE A2A SPA Green Bond a 10 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE MEDIOBANCA SPA Covered Bond a 7 anni e 3 mesi a tasso fisso.
Il mercato EXTRAMOT segmento professionale ha ormai raggiunto una buona stabilità e con oltre 350 emissioni stimola sia nuove che già conosciute Piccole e Medie Imprese ad avvalersi di questo nuovo tipo di finanziamento diretto in alternativa al solito prestito del canale bancario.
Ed è così che DIOCLE SPA società milanese del campo farmaceutico, emette un bond suddiviso in due tranches per 470 milioni di euro, obbligazione a tasso variabile della durata di 7 anni: ai sottoscrittori verrà riconosciuta una cedola pagata trimestralmente e calcolata sulla base dell’indice Euribor a 3 mesi maggiorato di 387,5 punti base.
La società utilizzerà questo denaro per acquisire integralmente la DOC GENERICI SRL, azienda italiana che nasce nel 1996 e cresce parallelamente alla diffusione del farmaco equivalente in Italia avendo improntato lo sviluppo societario sull’importante ruolo svolto dal farmaco generico.
Per farmaco generico si intende un medicinale che contiene la stessa quantità di principio attivo e presenta la stessa biodisponibilità di un altro di marca con brevetto scaduto.
La protezione offerta dal brevetto permette all’azienda, che ha sostenuto i costi di ricerca e di lancio di un farmaco innovativo, di mantenere il monopolio nella vendita di questo farmaco per un periodo di alcuni anni: al termine del periodo di protezione brevettuale un farmaco può essere prodotto da altre aziende farmaceutiche e offerto sul mercato a un prezzo inferiore.
Il generico produce valore anche per il Sistema Sanitario Nazionale, che può reinvestire le risorse accantonate nell’innovazione farmaceutica.
Nel panorama dei Minibond abbiamo invece due società che rimpiazzano con nuove obbligazioni dei bond che hanno da poco raggiunto la naturale scadenza.
COBRAL SRL , società di Settimo Milanese che fornisce lastre e nastri in alluminio, rame, ottone e bronzo e semilavorati non ferrosi, emette un minibond per 500 mila euro della durata di 9 mesi ed offre un tasso facciale annuo del 4,00%.
La produzione di nastri e lastre in alluminio e le sue leghe, in rame, in ottone, in bronzo e in alpacca sono la risposta della società alla domanda di settori quali l’automotive, l’industria farmaceutica, meccanica, idrotermosanitaria, edile ed industriale.
Anche DUETTI PACKAGING SRL, società padovana leader nella progettazione e nella costruzione di impianti completi per il packaging di fine linea, ripete la raccolta di denaro dal mercato dei capitali svolta lo scorso agosto allungando la durata finanziaria del minibond (da 9 mesi ad un anno) e diminuendo il tasso facciale annuo da riconoscere agli investitori professionali (dal 4,50% al 4,00%).
La gamma di prodotti offerta dalla società e progettati con il cliente riguarda: depalettizzatori, formatori di cartoni, incartonatrici tradizionali o robotizzate, chiudi cartoni, palettizzatori, isole robotizzate, avvolgitori, trasporti industriali, protezioni e dispositivi.
L’altro strumento finanziario che adesso è di moda e che stimola le società del comparto ad approfittare del periodo di bassi tassi di finanziamento si chiama “Green Bond” : le Utilities italiane di grandi o medie dimensioni che producono e distribuiscono energia e servizi stanno puntando a progetti di sostenibilità ambientale e soprattutto in questo periodo raccolgono dal mercato dei capitali denaro fresco per questa lodevole iniziativa, sottoponendosi anche alle regole e ai controlli della Climate Bonds Initiative (CBI), organizzazione no profit che promuove a livello mondiale la finanza sostenibile come strumento per contrastare i cambiamenti climatici.
Del comparto Piccole e Medie Imprese fa parte HERA SPA, la multiutility romagnola con sede a Bologna: a 5 anni dall’emissione della prima obbligazione “verde” italiana, il Gruppo Hera lancia il suo secondo green bond per 500 milioni di euro, 8 anni di durata ed un tasso fisso facciale annuo dello 0,875%.
L’operazione di mercato punta a perseguire gli obiettivi dell’Agenda Onu 2030 volti a sfidare i cambiamenti climatici, che necessitano di soluzioni innovative e investimenti di lungo periodo.
I fondi raccolti saranno usati per finanziare o rifinanziare numerosi progetti articolati in 3 ambiti:
- efficienza energetica : dall’installazione di contatori intelligenti allo sviluppo di reti di teleriscaldamento fino a progetti nel campo dell’illuminazione pubblica;
- economia circolare e gestione sostenibile dei rifiuti con progetti innovativi nei sistemi di raccolta dei rifiuti, l’estensione di sistemi di tariffazione puntuale, la realizzazione di impianti e strutture per il riciclo, il recupero e il riuso dei materiali, di impianti per il trattamento biologico/chimico dei rifiuti e di impianti per la trasformazione dei rifiuti in energia;
- infrastrutture idriche : progetti di gestione delle acque reflue, infrastrutture fognarie e idriche per l’adattamento ai cambiamenti climatici;
Anche FERROVIE DELLO STATO SPA entra nel mercato dei Green Bond con una seconda emissione da 700 milioni di euro, una durata pari a 7 anni ed un tasso facciale dell’1,125 annuo.
Tutti i progetti finanziati dal green bond assicureranno miglioramenti dell’efficienza energetica, riduzione delle emissioni di gas serra e suggeriranno di cambiare il modo di spostarsi dall’auto privata verso modalità di trasporto meno inquinanti.
L’emissione sarà dedicata all’acquisto dei treni regionali Pop e Rock: novità assoluta, tra i progetti finanziati, sono le locomotive elettriche e i carri di ultima generazione per il trasporto merci.
FS Italiane sono impegnate per una mobilità sostenibile, collettiva e integrata che migliori la qualità della vita delle persone che usano i treni per lavoro, studio, turismo e svago: il Piano Industriale dei prossimi anni prevede infatti di perseguire sempre più la sostenibilità ambientale con investimenti per circa 58 miliardi di euro.
Ultima in ordine di tempo anche A2A SPA , la multiutility lombarda, emette il suo primo Green Bond della storia, riportando un grande successo di sottoscrizioni ( circa 8 volte il nominale offerto di 400 milioni di euro): di fronte ad una richiesta così forte A2A SPA è riuscita a strappare una forte riduzione del tasso offerto portandolo ad un valore facciale dell’1,00% annuo.
La durata è di 10 anni.
A2A ha dichiarato che i proventi derivanti dall’emissione del primo green bond saranno usati per
- finanziare progetti di sostenibilità ambientale aventi ad oggetto l’economia circolare;
- sostenere la decarbonizzazione e le “intelligenze” nelle reti e nei servizi;
- investire nel trattamento dell’acqua e dei rifiuti, nello sviluppo dell’energia rinnovabile, nell’efficienza energetica, nel trasporto sostenibile e nell’ammodernamento delle reti.
Infine da segnalare MEDIOBANCA SPA con un nuovo Covered Bond a 7 anni e 3 mesi che ha come sottostante un portafoglio di mutui ipotecari: pagherà una cedola annua dello 0,50% e verrà quotata sul mercato lussemburghese.
CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI
DIOCLE SPA 2019/2026 Tasso variabile
Codice ISIN: XS2015218584
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 465.467.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 1.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 27 giugno 2019
Data scadenza: 30 giugno 2026
Cedola: trimestrale il 31 marzo, 30 giugno, 30 settembre e 31 dicembre
Tasso cedolare annuo: Variabile al Tasso Euribor 3 mesi + Spread 3,875
Rendimento all’emissione: 3,66% lordo , 2,70% netto
Quotazione: EXTRAMOTPRO
Riservato: institutional
DIOCLE SPA 2019/2026 Tasso variabile
Codice ISIN: XS2015219558
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 4.533.000,00
Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 1.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 27 giugno 2019
Data scadenza: 30 giugno 2026
Cedola: trimestrale il 31 marzo, 30 giugno, 30 settembre e 31 dicembre
Tasso cedolare annuo: Variabile al Tasso Euribor 3 mesi + Spread 3,875
Rendimento all’emissione: 3,66% lordo , 2,70% netto
Quotazione: EXTRAMOTPRO
Riservato: institutional
COBRAL SRL 2019/2020 Minibond 4,00%
Codice ISIN: IT0005378754
Valore nominale: EUR 50.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 50.000 incrementabile di EUR 50.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 500.000,00
Prezzo di emissione: 100,000% ( EUR 50.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 05 luglio 2019
Data scadenza: 10 marzo 2020
Cedola: annuale
Call: il 31/12/2019 Prezzo di rimborso 100,02
il 31/01/2020 Prezzo di rimborso 100,01
Tasso cedolare annuo: fisso del 4,00% , periodale del 2,76667%
Rendimento all’emissione: 4,00% lordo , 2,96% netto
Quotazione: EXTRAMOTPRO
Riservato: institutional
DUETTI PACKAGING SRL 2019/2020 Minibond 4,00%
Codice ISIN: IT0005378762
Valore nominale: EUR 50.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 50.000 incrementabile di EUR 50.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 500.000,00
Prezzo di emissione: 100,000% ( EUR 50.000,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 05 luglio 2019
Data scadenza: 05 luglio 2020
Cedola: annuale
Call: il 29/02/2020 Prezzo di rimborso 100,04
il 31/03/2020 Prezzo di rimborso 100,03
il 30/04/2020 Prezzo di rimborso 100,02
il 31/05/2020 Prezzo di rimborso 100,01
Tasso cedolare annuo: fisso del 4,00%
Rendimento all’emissione: 4,00% lordo , 2,94% netto
Quotazione: EXTRAMOTPRO
Riservato: institutional
HERA SPA 2019/2027 T.F. 0,875% Green Bond
Codice ISIN: XS2020608548
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 500.000.000,00
Prezzo di emissione: 98,407% ( EUR 984,07 per ogni obbligazione)
Data godimento: 05 luglio 2019
Data scadenza: 05 luglio 2027
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 0,875%
Rendimento all’emissione: 1,08% lordo , 0,80% netto
Quotazione: EXTRAMOTPRO, BERLINO
Riservato: institutional
FERROVIE DELLO STATO SPA 2019/2026 T.F. 1,125% Green Bond
Codice ISIN: XS2026171079
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 700.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,967% ( EUR 999,67 per ogni obbligazione)
Data godimento: 09 luglio 2019
Data scadenza: 09 luglio 2026
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 1,125%
Rendimento all’emissione: 1,13% lordo , 0,84% netto
Quotazione: BERLINO
Riservato: institutional
A2A SPA 2019/2029 T.F. 1,00% Green Bond
Codice ISIN: XS2026150313
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 400.000.000,00
Prezzo di emissione: 98,693% ( EUR 986,93 per ogni obbligazione)
Data godimento: 16 luglio 2019
Data scadenza: 16 luglio 2029
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 1,00%
Rendimento all’emissione: 1,14% lordo , 0,84% netto
Quotazione: BERLINO
Riservato: institutional
MEDIOBANCA SPA 2019/2026 T.F. 0,50% Covered Bond
Codice ISIN: IT0005378036
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 750.000.000,00
Prezzo di emissione: 99,929% ( EUR 999,29 per ogni obbligazione)
Data godimento: 01 luglio 2019
Data scadenza: 01 ottobre 2026
Cedola: annuale il 01 ottobre
Tasso cedolare annuo: fisso del 0,50%
Data Rimborso estesa: 01 ottobre 2027
Cedola Rimborso estesa: variabile trimestrale al tasso Euribor 3 mesi + spread 0,53
Rendimento all’emissione: 0,51% lordo , 0,38% netto
Quotazione: LUSSEMBURGO
Riservato: institutional