Le emissioni obbligazionarie a lunga scadenza , i cosiddetti “Matusalem Bond”, ritornano in auge con l’ultima proposta da parte del governo argentino, non nuovo a queste tipologie di emissioni già immesse sul mercato globale nella vecchia gestione del debito. Al momento sono poche le emissioni governative in circolazione sul mercato dei capitali (per l’Europa Francia, Spagna, Belgio, Regno Unito, Austria e Italia e per l’America il solo Messico) e tra l’altro accompagnate da un Rating medio basso.
Questo rilancio di Governativi Matusalemme potrebbe stimolare anche Paesi con alto Rating ad intraprendere questa strada ed offrire questo tipo di investimento ad emittenti pubblici ed aziende private (vedi comparto assicurativo): per i Paesi emittenti l’obiettivo rimane quello di allungare il debito pubblico affidando il rimborso alle future generazioni.
La nuova emissione è caratterizzata da un tasso fisso annuo del 7,125% pagato semestralmente, 2,75 miliardi di dollari statunitensi con un taglio minimo di 1000 dollari e 100 anni di durata .
Caratteristiche dell’emissione
REPUBBLICA DI ARGENTINA 2017/2117 T.F. 7,125%
Codice ISIN: USP04808AN44
Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: USD 1.000 incrementabile di USD 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: USD 2.750.000.000,00
Prezzo di emissione: 90,000% ( USD 900,00 per ogni obbligazione)
Data godimento: 28 giugno 2017
Data scadenza: 28 giugno 2117
Cedola: semestrale
Tasso cedolare annuo: fisso del 7,125%
Rendimento all’emissione: 8,07% lordo , 7,04% netto
Riservato: institutional, retail